主流存儲延續漲價趨勢。 受外圍AI題材全線暴漲影響，A股節后相關題材也大幅反彈。申萬一級行業通信、傳媒兩大指數節后均大漲超7%，高居漲幅榜前二，計算機指數大漲超4%，位居漲幅榜第四。概念漲幅更為猛烈，多模態模型指數大漲超16%，10多個相關指數漲超10%。部分個股大幅飆升，會暢通訊、中文在線、當虹科技等兩天大漲超40%。 昨日AI題材再曝大消息，一家名為Groq的初創公司在AI圈爆火，其開發的LPU推理引擎，推理速度較英偉達GPU提高10倍，成本只有其1/10。在此消息影響下，昨日相關個股尾盤飆升，西測測試和北京君正急速20cm漲停。 比英偉達快10倍的AI芯片問世 目前，AI芯片市場主要是由英偉達主導，H100也公認是訓練大語言模型最需要的GPU。在AI大發展的背景下，英偉達業績股價雙雙暴漲。華爾街預計英偉達第四財季營收超過200億美元，是上年同期60.5億美元的3倍多，其業績也將于北京時間2月22日公布。股價方面，在去年大漲239%的情況下，今年英偉達股價再度暴漲超40%，最新市值超1.7萬億美元，一度超過谷歌、亞馬遜成為美股第三大公司。 看好AI市場的廣闊空間，微軟、谷歌、AMD、英特爾等巨頭也紛紛發力AI芯片業務。據報道，科技巨頭微軟公司正在開發一種新的網卡，用來提高其人工智能芯片Maia的性能，最終達到減少對英偉達產品依賴的目的。另外，去年底作為英偉達最強挑戰者的AMD，則發布了“最強算力”Instinct MI300X。 初創公司Groq近期的消息更是吸足了眼球。該公司是一家由谷歌TPU團隊成立的初創公司，這些人推出了一種新型的自研芯片——LPU（Language Processing Unit），這個LPU用于大模型推理加速。其芯片推理速度較英偉達GPU提高10倍、成本只有其1/10；運行的大模型生成速度接近每秒500 tokens，碾壓ChatGPT-3.5大約40 tokens/秒的速度。 背后真相揭秘 根據推特上與Groq關系密切的投資人k_zeroS分享，LPU的工作原理與GPU截然不同。它采用了時序指令集計算機（Temporal Instruction Set Computer）架構，這意味著它無需像使用高帶寬存儲器（HBM）的GPU那樣頻繁地從內存中加載數據。這一特點不僅有助于避免HBM短缺的問題，還能有效降低成本。不同于Nvidia GPU需要依賴高速數據傳輸，Groq的LPU在其系統中沒有采用高帶寬存儲器（HBM）。它使用的是SRAM，其速度比GPU所用的存儲器快約20倍。 不過真相可能并不簡單。業內大佬賈揚清算了一筆賬，因為Groq小得可憐的內存容量（230MB），在運行Llama-2 70b模型時，需要305張Groq卡才足夠，而用H100則只需要8張卡。從目前的價格來看，這意味著在同等吞吐量下，Groq的硬件成本是H100的40倍，能耗成本是10倍。 然而這并不影響A股市場對SRAM概念股的追捧。昨日尾盤，北京君正在短短1個小時內由綠盤拉升至20cm漲停，西測測試在不到10分鐘時間拉升14%水平。今天早盤部分概念股繼續沖高，西測測試一度大漲超16%，北京君正一度漲超8%。 3股凈利有望暴增超18倍 業內人士指出，上述概念股的漲幅較大，一方面確實有SRAM概念助攻，另一方面作為核心題材的存儲器本身也受益于AI時代大發展。與此同時，存儲復蘇也利好整個板塊。國投證券研報顯示，主流市場的存儲廠商自2023年三季度以來迎來業績拐點，受益于AI服務器需求激增，高帶寬存儲芯片HBM 受到熱捧，成為存儲芯片行業發展的重要增量。據TrendForce 預計，今年一季度 DRAM 合約價季漲幅約13%至18%，NAND Flash為18%至23%，全年維持上漲趨勢，到2024年底，DRAM和NAND Flash 的價格將上漲約60%。 一些公司的業績也有望暴增。根據機構一致預測，朗科科技、德明利、恒爍股份等3股機構一致預測今年凈利增速均超18倍，普冉股份、瀾起科技、江波龍、聚辰股份等個股機構一致預測今年凈利增速均超100%。與業績不相符的是，大部分個股股價表現不佳，佰維存儲、恒爍股份、大為股份、中電興發等個股年內均跌超30%。 |
