早間投資機會：電動汽車全面走向高壓化 關注充電樁運營商
27日，華為董事、華為數字能源總裁侯金龍在2024華為中國數字能源伙伴大會上表示，電動汽車將全面走向高壓化，1秒1公里、5分鐘充電200公里、加油式的充電體驗已經成為現實。預計未來十年，電動汽車保有量將增長10倍，從而推動充電量、充電樁的需求快速大幅增長。根據中國充電聯盟發布的數據顯示，截至2024年1月，全國充電基礎設施累計數量為886.1萬臺，同比增加63.7%。此外，根據數據顯示，2023年全球充電量3000億度，預測到2033年全球充電量將增長8倍，達到2.4萬億度，相當于全球社會用電量的10%。中長期來看，隨著國內新能源車滲透率持續提升，充電樁利用率持續改善，加之，柔性充電、峰谷分時定價、光儲充一體化以及V2G，為運營商打開長期成長空間。 東方證券指出，當前直流樁功率范圍約60-120KW，充電時長超半小時。2023年9月ChaoJi充電標準獲批，華為相繼發布川藏線600KW超充樁和2024年10萬根超充樁規劃，其他車企也紛紛做出超充規劃，高速等領域公共樁將開始大功率升級。產品端看，充電模塊和充電槍是核心部件，大功率快充的散熱方式需改為液冷，同時充電線承載更大電流，技術升級或給相應頭部企業帶來更大盈利彈性。 國聯證券研報顯示，充電樁板塊推薦1）受益于充電樁建設加速的模塊及整樁企業科士達，建議關注綠能慧充；2）建議關注受益于充電利用率提升的運營商特銳德、萬馬股份。 |
