晶圓制造商AXT股價3日暴漲140% 磷化銦受益AI需求爆發 美國半導體晶圓制造商AXT公司股價在發布超預期的財報后連續3個交易日大漲，截至27日漲幅達140%。原因是公司最新公告稱，受益于AI，公司磷化銦產品需求爆發。多家投行也上調該公司目標價。 磷化銦是一種重要的化合物半導體材料，因其具備寬禁帶結構，具有極高的電子極限漂移速度，用這種材料制作的電子器件能夠放大更高頻率或更短波長的信號，且受外界影響較小，穩定性較高。磷化銦襯底應用主要包括光模塊、傳感器件及射頻器件，對應的終端領域包括5G通信、數據中心、人工智能、無人駕駛、可穿戴設備等領域。由于技術含量高、生產難度大，全球磷化銦市場集中度極高，日本住友、美國AXT等企業占據全球市場主要份額。目前，由于國內激光器外延廠家尚未實現大規模生產，磷化銦襯底占全球總市場份額不足2%。人工智能將推動對帶寬增加、低衰減和低失真的海量數據傳輸的需求，這將導致對磷化銦作為快速數據傳輸最佳平臺的需求增加。磷化銦受益于AI需求爆發，有望成為人工智能大時代下最緊俏的半導體原材料。 海通證券指出，國內砷化鎵和磷化銦產業鏈布局趨于完善，相關本土公司逐步崛起。產業鏈來看，主要本土公司包括：1）襯底方面，主要公司包括云南鍺業和有研新材等；2）外延方面，主要公司包括全磊光電和唐晶量子等；3）芯片方面，主要公司為長光華芯、源杰科技、光迅科技、唯捷創芯、長瑞光電、縱慧芯光等；4）代工方面，主要公司為三安光電等。 天風證券指出，AI算力提升浪潮下，金屬材料產業鏈迎來發展新機遇。金屬材料產業鏈存在以下發展機遇： 1）芯片制造層面：金屬軟磁粉芯電感/一體成型電感適用AI大算力應用場景，有望在新一代 AI芯片中推廣應用；高純金屬靶材為半導體制造流程關鍵原材料之一，在AI需求帶動下國產替代進程加速；微電子焊接材料是半導體封裝基礎材料之一，錫膏產品有望加速國產替代和打開高端增量市場。 2）數據傳輸層面：磷化銦襯底可被廣泛應用于制造光模塊器件，在5G通信、數據中心等產業迅速發展及AI算力提升的拉動下有望蓬勃發展；鎢銅基板材料匹配光模塊散熱提升需求，逐步打開成長空間。 建議關注AI算力時代下金屬材料行業發展機遇及相關公司：（1）芯片電感：鉑科新材、悅安新材、東睦股份；（2）高純金屬靶材：有研新材，貴研鉑業，東方鉭業；（3）微電子焊接材料：錫業股份，唯特偶，有研粉材；（4）光模塊芯片襯底：云南鍺業；（5）光模塊芯片基座：斯瑞新材。 生產磷化銦上市公司 磷化銦概念股一覽如下： 1、株冶集團 600961 公司為國內最大銦生產商，銦產能達30噸/年 2、000751鋅業股份 公司為亞洲第一大的半導體金屬銦生產企業 3、600338西藏珠峰 公司持有西部銦業(51％)股權，其精銦產能為10噸/年 4、000060中金嶺南 公司銦錠產能將近10噸/年 5、601168西部礦業 公司銦錠產能將近25噸/年 6、000960錫業股份 截止2021年12月31日，公司銦金屬保有資源量為5,134噸，屬于行業龍頭 7、002114羅平鋅電 公司鋅錠產能12萬噸每年，綜合利用廠處理浸出渣能力12萬噸/年，銦產品為公司副產品 8、600988赤峰黃金 |
