利好政策疊加，氫能產業有望迎來加速發展 近日，山東省交通運輸廳、山東省發改委、山東省科技廳三部門發布《關于對氫能車暫免收取高速公路通行費的通知》，自2024年3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年，到期后再根據執行情況適時調整。 投資邏輯 國家層面上，交通運輸部2月20日發布關于國家電力投資集團有限公司開展重卡換電站建設組網與運營示范等交通強國建設試點工作的意見中提出，原則同意在重卡換電站建設組網與運營示范、氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用、城市級綠能交通體系建設與應用等方面開展試點。在預期成果上，要求在氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用方面，到2026年完成新型車用水冷燃料電池電堆模塊系列化產品的研發，開發百千瓦級大功率商用車燃料電池系統并實現示范應用。形成船用燃料電池發電系統，通過中國船級社認證標準測試并交付。完成1—3個氫能交通運營平臺建設，依托平臺持續推廣氫能車應用。 此外，內蒙古自治區能源局聯合三部門發布《關于加快推進氫能產業發展的通知》，明確允許在化工園區外建設可再生能源制氫項目，且無需取得危險化學品安全生產許可，是國內首個省級地區正式放開非化工園區制氫限制。此前，吉林、廣東、河北等省份均已出臺相關政策，明確允許在非化工園區開展制加氫項目。 板塊空間 市場層面上，中信證券研報顯示，綠氫在“雙碳”目標推進的過程中，重要性不斷提升。隨著綠氫項目建設和下游應用的探索的推進，產業鏈商業模式有望逐步確立。電解槽技術迭代和氫-電耦合的優化有望幫助綠氫降本。而綠色氫基燃料在遠洋航運中的推廣、氫冶金示范項目的落地也有望帶動綠氫的新需求?？春镁G氫市場的快速發展，綠氫設備及新興應用的需求擴張有望帶來投資機會。目前國內綠氫以風光互補電站對應的制氫成本最低，預計可在25元/kg以內，未來綠氫降本有賴于電解槽效率的提升以及氫電耦合的不斷優化，盡可能降低電解槽的用電成本，預計2025年綠氫成本可以回到20元/kg左右，2025-2030年之間有望實現與灰氫成本的平價。 華福證券研報顯示，強補貼下氫能重卡、輕卡全生命周期經濟性凸顯，產業化進程有望提速。同時，制氫走出化工園區，將有效帶動綠氫項目擴散式發展，推動化工、交通等綠氫優勢場景的低碳改造進程，未來有望呈現“分布式風光項目+就地制氫+交通/化工領域消納”的應用模式。 行業相關公司 石化機械公開信息顯示，公司在加氫、制氫、輸氫領域，可為用戶提供關鍵裝備產品、技術與服務，具備加氫站解決方案、制氫加氫一體化解決方案、大排量充裝解決方案、兆瓦級PEM制氫解決方案、綠電堿水制氫解決方案、車載供氫系統解決方案等服務能力。 昇輝科技在互動平臺上表示，公司始終堅定向新能源尤其是氫能領域轉型的發展戰略，并重點圍繞制氫裝備進行發展與布局。此外，子公司盛氫制氫已于2023年6月在站內制氫項目中獲得制氫設備業務訂單。 華光環能公開信息顯示，公司依托“設備+能源”雙基因，切入電解水制氫新賽道，與大連理工大學在電解槽技術研發方面緊密合作，2023年4月正式下線1500-2000Nm3/h堿性電解水制氫系統，填補了國內千方級高壓力電解槽空白，并具備隨時批量化生產交付能力。 |
