海風情緒持續修復 項目開工窗口期關注細分龍頭（受益股） 明陽智慧能源集團股份公司12日就基礎設施REITs項目正式向中國證監會及上海證券交易所進行了申報提交。這是中國資本市場又一單正式進入申報環節的民營新能源公募REITs產品，亦是我國2024年首個進入審核階段的風電REITs產品。 當下，我國新能源行業發展預期下降，但我國政府新能源高質量發展決心堅定。2月29日，中共中央政治局就新能源技術與我國的能源安全進行第十二次集體學習，習總書記指出“當前我國能源發展仍面臨供需側諸多挑戰，大力發展新能源就是出路”。3月5日，國務院總理李強在政府工作報告要求2024年大力發展綠色低碳經濟，積極穩妥推進碳達峰碳中和，加強大型風電光伏基地和外送通道建設，推動分布式能源開發利用，發展新型儲能。 國家堅持新能源高質量發展，風電中長期成長趨勢不變，大型化、海風深遠海乃大趨勢。據了解，每年3-4月是海風項目開工的窗口期，近期福建省、山東省、海南省多個項目密集開工，或處于開工前準備階段，海風板塊基本面整體向好。開工窗口期，若江蘇省、廣東省限制性因素影響能有所緩解，意味著兩省海風項目有望在Q2-Q3迎來一輪開工熱潮，有望對海風板塊帶來新的一輪催化，塔筒、海纜等作為項目初期主要需求點，有望率先受益。 銀河證券建議重點關注江蘇海風相關標的東方電纜（603606.SH）、天順風能（002531.SZ）、海力風電（301155.SZ）、泰勝風能（300129.SZ）。 |
