早間投資機會：陜北一安徽特高壓直流輸電工程開工 電網建設需求旺盛
3月15日，國家電網有限公司陜北一安徽+800千伏特高壓直流輸電工程、岳西抽水蓄能電站開工。兩項工程投資達280億元，可直接帶動上下游產業鏈協同快速發展，提供就業崗位超2.3萬個。據了解，陜北一安徽特高壓工程送端接入配套新能源1100萬千瓦，可推動陜西清潔能源大規模開發利用，優化安徽能源供應結構，提升綠電消費比重。 數據顯示，2023年風電及光伏新增裝機同比增長138%。隨著國內風、光裝機占比逐年提升，風、光出力波動以及消納問題將對電網帶來運行壓力，促進電網輸電側投資在2024年加速增長。2023年特高壓主網開工“四直兩交”是歷史開工線路最多的年份。國聯證券預計，2024年和2025年將每年至少核準開工4條直流線路，且柔性直流在新建線路中占比有望逐年提高。此外，海外電網擴容需求將持續增長，設備市場從增量購買和存量改造方面都有較大潛力。 國信證券指出，電網建議關注四大方向：1）特高壓直流，重點關注柔性直流應用對于換流閥價值量的提升；2）主網投資訂單、交付雙重景氣，關注組合電器等環節；3）電力設備出海，重點關注變壓器、智能電表、環保氣體開關等環節；4）配電網升級改造，重點關注格局更為集中的二次設備環節。 國聯證券表示，特高壓直流加速建設，柔直滲透率提高，重點推薦中國西電、許繼電氣、平高電氣；海外設備需求增長，國內電力設備出口高景氣，重點推薦變壓器出口廠商思源電氣、特變電工、明陽電氣以及電表出口龍頭海興電力。 |
