早間投資機會：看好3月起汽車行業(yè)進入景氣向上階段
今年全國兩會期間，國務院國資委表示，將調(diào)整政策對三家汽車央企進行新能源汽車業(yè)務的單獨考核。據(jù)媒體報道，針對三家中央汽車企業(yè)的新考核辦法正在討論中，預計很快便會下發(fā)。包括市場占有率、利潤結構、科技創(chuàng)新以及安全生產(chǎn)等數(shù)項新指標，可能會被納入新考核體系中。 目前，國資委直接監(jiān)管的汽車央企包括一汽集團、東風集團與長安汽車。這三家央企在今年都定下了較高的目標，一汽集團和長安汽車分別預計新能源汽車銷售50萬輛、75萬輛，東風集團計劃實現(xiàn)自主乘用車主力品牌全新車型全電動化，2025年銷量破百萬輛。 東證期貨指出，中國新能源汽車行業(yè)發(fā)展由政策驅動轉向市場驅動，23年新能源滲透率突破30%，單周滲透率數(shù)次突破40%。高競爭力新車密集上市，國內(nèi)價格戰(zhàn)持續(xù)，海外保護主義起勢。競爭格局來看，自主品牌市場份額有望繼續(xù)擴大，頭部企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢較強。一體化垂直整合有助于整車廠企業(yè)掌握核心競爭力和議價權，并實現(xiàn)降本增效。建議關注產(chǎn)品力強、出海推進順利、供應穩(wěn)定性強的企業(yè)。 信達證券指出，看好3月起汽車行業(yè)進入景氣向上階段。整車按新車周期+智能化布局，建議關注【北汽藍谷、理想汽車、江淮汽車、長安汽車、比亞迪、零跑汽車、小鵬汽車、吉利汽車、長城汽車】。零部件圍繞重點產(chǎn)業(yè)鏈展開，建議關注：①強勢整車產(chǎn)業(yè)鏈：華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈【賽力斯、江淮汽車、信質(zhì)集團、博俊科技、星宇股份、滬光股份、川環(huán)科技、上聲電子、上海沿浦、瑞鵠模具】，理想汽車產(chǎn)業(yè)鏈【博俊科技、秦安股份】；②智能汽車核心增量零部件【德賽西威、保隆科技、拓普集團、伯特利、華陽集團、均勝電子】；③汽車零部件出海【模塑科技、銀輪股份、拓普集團、愛柯迪、旭升集團、文燦股份、嶸泰股份】；④汽車后市場【冠盛股份、正裕工業(yè)】等。 |
