1、當升科技(300073)相關固態(tài)鋰電產品已成功導入輝能、清陶、衛(wèi)藍新能源、贛鋒鋰電等固態(tài)電池客戶 公司回復稱,公司已系統(tǒng)布局氧化物、硫化物、聚合物等主流固態(tài)鋰電正極材料及電解質技術路線,相關固態(tài)鋰電產品已成功導入輝能、清陶、衛(wèi)藍新能源、贛鋒鋰電等固態(tài)電池客戶,并實現批量銷售。 基于對未來持續(xù)發(fā)展前景的充分信心,公司近期發(fā)布制定質量回報雙提升行動方案公告,旨在增強資本市場信心,維護廣大投資者和股東的利益,提升公司質量和投資價值。該方案主要包括以下三點內容:(1)深耕鋰電正極主業(yè),筑牢行業(yè)龍頭地位;(2)持續(xù)夯實公司治理基礎,穩(wěn)步提升規(guī)范運作水平;(3)多措并舉增強市場信心,高度重視投資者回報。 市場需求放緩疊加競爭加劇,業(yè)績小幅下滑 23年公司預計實現歸母凈利潤18.5-20.0億元,同比下降18.1%-11.5%,實現扣非凈利潤19.0-20.0億元,同比下降18.3%-14.0%。23年隨著原材料價格大幅下降及終端需求不及預期,公司主要以去庫為主,業(yè)績短期承壓。為增強資本市場信心,維護廣大投資者和股東的利益,公司開展管理層和核心骨干員工股權增持計劃,已提振市場信心。 多維布局新產品,高鎳技術行業(yè)領先 公司持續(xù)加大研發(fā)投入,已在多元高鎳、超高鎳等領域形成完整產品布局,且超高鎳多元相關性能處于行業(yè)領先水平。其中,高壓實、長壽命NCMA高鎳產品已持續(xù)向國際高端客戶供貨;Ni90產品已成功向歐美著名電池產商、車企客戶批量出貨;Ni93已通過全球多家主流電池企業(yè)測試,成功進入國際高端電動汽車供應鏈并實現批量供貨。磷酸(錳)鐵鋰、鈉電正極材料進入大規(guī)模放量階段,其中鈉電正極已形成百噸級出貨。 前瞻布局海外市場,客戶結構優(yōu)勢凸顯 公司與AESC、LG新能源等全球龍頭動力電池企業(yè)建立深度戰(zhàn)略合作,海外市場的強勁需求有望持續(xù)提升公司業(yè)績。目前公司持續(xù)向日本、韓國、歐洲、美國出口動力正極材料,且是首個布局歐洲的國內鋰電正極企業(yè)。23年7月,公司成立合資公司規(guī)劃建設三元材料產能20萬噸/年、磷酸(錳)鐵鋰30萬噸/年,其中一期項目6萬噸/年高鎳三元已進入實施階段。 盈利預測、估值與評級 我們預計公司2023-25年收入分別為158.52/149.12/176.53億元,對應增速分別是-25.45%/-5.93%/18.38%;歸母凈利潤分別為19.03/14.71/18.39億元,對應增速分別是-15.73%/-22.70%/25.02%,EPS分別為3.76/2.90/3.63元/股。參照可比公司相對估值結果,我們給予公司24年16倍PE,目標價46.40元,維持“買入”評級。 風險提示:新技術研發(fā)不及預期;行業(yè)競爭加劇;原材料價格大幅波動 2、三祥新材603663 問:董秘您好,貴公司給清陶能源提供的固態(tài)電解質是什么材質的?目前驗證結果如何?是否達到量產條件,謝謝 答:尊敬的投資者您好,公司向清陶能源提供的產品為鋯基材料,為公司成熟量產產品,感謝您的關注! |