早間投資機會：供給端受限疊加需求提升 氟化工行業迎來年內旺季
百川數據顯示，3月27日，工業級無水氟化氫市場均價在10067元/噸到廠，較上一工作日上漲492元/噸，幅度5.14%。另據氟務在線數據，3月26日，R32、R125等制冷劑價格再度上漲3000元/噸，預計4月份制冷劑市場價格還將有明顯上漲。 產業鏈調研顯示，供應方面，基于當前南方螢石原礦開采部分受限，下游化工企業采購難度加大，國內礦山供給預計將會在上半年受到影響，供應難以提升。供給緊缺下螢石報盤堅挺，傳導至氟化氫企業成本面支撐走強。需求端，制冷劑產品價格預期提升，空調生產4月排單需求較好，產業鏈價格傳導較為順暢。 開源證券指出，氟化工全產業鏈將進入長景氣周期，從資源端的螢石，到碳中和最為徹底的行業之一制冷劑，以及受益于需求迸發的高端氟材料、含氟精細化學品等氟化工各個環節均具有較大發展潛力，國內企業將乘產業東風趕超國際先進，全產業鏈未來可期，建議長期重點關注。推薦標的：金石資源（螢石）、巨化股份（制冷劑、氟樹脂）、三美股份（制冷劑）、昊華科技（制冷劑、氟樹脂、氟精細）等。受益標的：永和股份（螢石、制冷劑、氟樹脂）、中欣氟材（螢石、氟精細）、東岳集團（制冷劑、氟樹脂）、東陽光（制冷劑）、新宙邦（氟精細）等。 |
