4月1日電，Maeil business Newspaper援引業內人士的話報道稱，由于需求強勁，三星電子將把固態硬盤（SSD）的第二季度價格每季度上調25%。 隨著全球科技公司建造數據中心，對數據中心所需存儲設備的需求急劇增加，三星計劃提價。三星也在考慮增加固態硬盤的生產量。
三星硬盤漲價百分之二十五受益股 1、江波龍301308 江波龍主營嵌入式存儲、移動存儲、固態硬盤、內存條。擁有40億庫存，硬盤漲價利好毋庸置疑。一百多億資產，庫存40多億 江波龍成立于1999年，致力于Flash及DRAM存儲產品研發和市場服務，已形成嵌入式存儲、固態硬盤（SSD）、移動存儲及內存條4大產品線，提供消費級、工規級、車規級存儲器以及行業存儲軟硬件應用解決方案。 江波龍擁有行業類存儲FORESEE和國際高端消費類Lexar兩大存儲品牌，多項存儲產品市場份額領先。根據Omdia數據，2021年，Lexar存儲卡全球市場份額位列第二名，Lexar閃存盤（U盤）全球市場份額位列第三名。根據TrendForce2021年全球SSD模組企業自有品牌渠道市場出貨量排名，Lexar品牌出貨量位列該市場全球第四名。根據CFM閃存市場，公司2022年eMMC＆UFS市場份額位列全球第六。 2018-2021年，嵌入式存儲為江波龍主力成長產品。2022年，江波龍嵌入式存儲營收占比52.4%，固態硬盤營收占比18.1%，移動存儲占比24.5%，內存條產品收入占比5.0%，其他產品占比0.1%。2023Q3以來存儲迎周期復蘇后，連續兩季營收創新高，2023年江波龍營收首次突破百億元。 四大類存儲產品均從消費級向企業級、車規級存儲拓展。數據爆發式增長為企業級存儲帶來巨大需求空間。汽車智能化程度加深，帶來車規級存儲機遇。根據Gartner，預計至2024年，全球ADAS領域的NANDFlash存儲消費將達到41.5億GB。江波龍推出的更強性能車規級UFS將替代eMMC，成為汽車廠商的前瞻之選。 加速自研SLC/MLCNANDFlash及主控芯片，構建核心壁壘。2023年SLCNAND芯片出貨量突破千萬顆，2024年發布首顆自研32GbMLCNAND芯片。2023年，江波龍自研主控產品LS600/LS500開始量產，支持高端eMMC和存儲卡。 加速測試設備和封測產能的垂直整合。商業模式上，江波龍主要聚焦半導體存儲應用產品的研發設計與品牌運營，包括固件算法開發、系統級集成封裝設計（SiP）、存儲芯片測試算法以及存儲應用技術開發等。存儲晶圓占江波龍營業成本占比近80%，晶圓價格波動是成本變動主因，其次為封測加工及主控芯片成本。2023年，江波龍借助元成蘇州、智憶巴西（Zilia）以及中山二期搭建封測制造自給能力。 首次覆蓋，給予“買入”評級。2023-2025年營收預測為103/132/172億元，歸母凈利潤預測為-8.44/14.64/9.61億元。參考可比公司2024年PS均值為4.4X，江波龍2024年PS3.0X，對應目標市值上升空間45%，給予“買入”評級。 風險提示：1）供應商集中風險；2）晶圓和產品價格波動的風險；3）技術迭代風險 提醒：漲跌和資金有關，有利好也不一定漲，需要擇機買入 |
