2024年4月19日早間投資機會一覽

中國移動18日發布2024年至2025年新型智算中心采購招標公告，計劃采購7994臺人工智能服務器及配套產品、以太網交換機60臺。此前，中國電信、中國聯通已開啟AI服務器采購，數量分別為4175臺、2503臺。

華泰證券研報指出，從大模型的演化路徑來看，模型體量還將進一步擴張，從而帶來算力需求持續增長。長遠來看，成熟大模型的運營有望帶來3169億美元的服務器增量市場，較2023年全球211億美元的AI服務器市場而言，仍有較大成長空間。基于此，大模型持續迭代有望帶來大量算力基礎設施需求，建議關注算力產業投資機遇。

國盛證券指出，海外科技巨頭也在持續加碼AI算力，下一代B100下的“計算-通信-存儲”系統迭代在即，光通信作為AI算力產業鏈中的核心板塊，已出現景氣傳導與擴散，因此在密切關注龍頭廠商業績放量進度的同時，當下也應該重點關注光器件產業鏈的景氣上行。

Q2起光器件板塊業績釋放提速。市場已經看到光模塊的業績爆發，而光通信產業鏈上游器件、材料種類繁多，隨著下游放量，器件側業績釋放有望提速。對應到業績上，有望看到“第二梯隊”的光器件佼佼者在今年Q2及之后迎來業績的漸次釋放，包括騰景科技（主營光模塊內部的非球透鏡、Z-block組件、濾波片）、太辰光（控股特思路，主營MT插芯、鍍膜器件）、致尚科技（控股福可喜瑪，涉足MPO、MT插芯）等。