特斯拉股價(jià)大漲超15%，市值一夜大漲821億美元（約合人民幣5944億元）。29日，消息稱特斯拉將使用百度地圖提供的高級(jí)輔助駕駛地圖（高輔地圖），用于中國(guó)版FSD（全自動(dòng)駕駛）。另外，特斯拉用戶APP顯示，中國(guó)版FSD服務(wù)的購(gòu)買頁(yè)面描述已經(jīng)由“稍后推出”改為“即將推出”。 國(guó)泰君安指出，F(xiàn)SD若成功落地國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛行業(yè)有望迎來(lái)蓬勃發(fā)展。目前特斯拉FSD已迭代至V12.3版本，實(shí)現(xiàn)完全端到端，性能與場(chǎng)景可用性較以往版本顯著提升。未來(lái)特斯拉FSD若成功落地國(guó)內(nèi)，F(xiàn)SD將憑借技術(shù)領(lǐng)先性成為國(guó)內(nèi)車企自動(dòng)駕駛方案強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者，國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛高地的角逐將愈發(fā)激烈，其國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將加大對(duì)于自動(dòng)駕駛方向的研發(fā)投入與商業(yè)化落地速度，有利于國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛行業(yè)發(fā)展蓬勃向上。 東莞證券研報(bào)分析，隨著智能駕駛滲透率持續(xù)提升，疊加政策放寬及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，L3及以上智能駕駛將成為汽車行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。線控轉(zhuǎn)向作為智能駕駛中控制車輛轉(zhuǎn)向和維持運(yùn)動(dòng)平穩(wěn)的重要執(zhí)行系統(tǒng)，有望進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成，自主品牌積極研發(fā)線控轉(zhuǎn)向技術(shù)，有望在增量市場(chǎng)中占有一席之地。建議關(guān)注具備技術(shù)積累，積極開(kāi)發(fā)線控轉(zhuǎn)向技術(shù)的零部件及Tier1供應(yīng)商。建議關(guān)注：伯特利（603596）、拓普集團(tuán)（601689）、浙江世寶（002703）等。 此外，國(guó)海證券提到，本次北京車展多家智能駕駛技術(shù)企業(yè)也展示了其的新產(chǎn)品與技術(shù)，如Mobileye的城區(qū)NOP體驗(yàn)、商湯絕影的AI大模型產(chǎn)品和功能、東軟集團(tuán)的智能座艙和通訊產(chǎn)品、FUTURUS的車載HUD創(chuàng)新產(chǎn)品、軒轅智駕的紅外智駕產(chǎn)品等。此外，還有馬瑞利、仁芯科技、三星半導(dǎo)體、Nullmax紐動(dòng)等企業(yè)展示了智能駕駛相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)。建議關(guān)注智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈；個(gè)股方面建議關(guān)注炬光科技、長(zhǎng)光華芯、永新光學(xué)、華測(cè)導(dǎo)航、經(jīng)緯恒潤(rùn)-W、隆盛科技。 特斯拉全自動(dòng)駕駛供應(yīng)商上市公司 特斯拉全自動(dòng)駕駛供應(yīng)商概念股一覽如下： 1、聯(lián)創(chuàng)電子002036 公司車載光學(xué)鏡頭及影像模組的研發(fā),擁有無(wú)人駕駛鏡頭和傳感器鏡頭，公司車載鏡頭已獲特斯拉正式訂單 本報(bào)告導(dǎo)讀：公司2023年三季度業(yè)績(jī)低于預(yù)期，23Q4消費(fèi)電子市場(chǎng)有望回暖，公司加大項(xiàng)目投入持續(xù)助力車載光學(xué)發(fā)展，公司有望恢復(fù)增長(zhǎng)步伐。 維持增持評(píng)級(jí)。我們維持公司2023-2025年EPS預(yù)測(cè)分別為0.05/0.33/0.53元，維持公司2024年40xPE，維持目標(biāo)價(jià)13.2元，增持評(píng)級(jí)。 虧損幅度環(huán)比持續(xù)縮小，業(yè)績(jī)有望迎來(lái)修復(fù)。公司此前公布2023年業(yè)績(jī)?nèi)径葓?bào)告，23Q1-23Q3公司的歸母凈利潤(rùn)分別為-1.77、-1.02、-0.49億元，虧損金額逐季度環(huán)比減小。公司前三季度持續(xù)虧損原因主要為上半年需求萎縮、消費(fèi)電子市場(chǎng)低迷、公司研發(fā)投入增加、原材料價(jià)格上漲和部分物料供應(yīng)短缺、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈等多方面因素。 消費(fèi)電子有望逐步回暖，加大項(xiàng)目投入助力車載光學(xué)高速發(fā)展。公司是全球高清廣角鏡頭龍頭企業(yè)，業(yè)務(wù)與總體消費(fèi)電子出貨有較大關(guān)聯(lián)，23Q4全球范圍的節(jié)日季及促銷活動(dòng)季到來(lái)，消費(fèi)電子迎來(lái)旺季，公司業(yè)績(jī)有望加速改善。車載光學(xué)方面，公司Q3在建工程投入新增達(dá)5.47億元，旨在聚焦車載光學(xué)系列產(chǎn)品，推動(dòng)多個(gè)研發(fā)制造項(xiàng)目。目前公司車載鏡頭和影像模組產(chǎn)品已成功打入國(guó)內(nèi)外知名客戶供應(yīng)鏈，有望隨車企智能化軍備競(jìng)賽，硬件需求持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間。 催化劑：消費(fèi)電子光學(xué)需求恢復(fù)；車載光學(xué)產(chǎn)品市占率上升。 |
