近期達飛及馬士基先后提漲7月運價，繼達飛發布7月1日起從亞洲到美國征收旺季附加費PSS后，馬士基公布7月1日起從遠東前往西北歐的FAK報價，從6月下旬宣漲的3325/6500提漲至5000/9000，小柜和大柜分別提漲1675/2500，大柜調漲幅度高于以往1000$/FEU。 華福證券提到，短期看當前高運價至少延續至Q3旺季，運價或在7月見頂，7月搶運潮后貨盤回落情況以及歐美下半年可能降息后的補庫強度將決定航司挺價力度。供需反轉將支撐集運公司全年業績復蘇，復現21年全球供應鏈“堵”局贏家。若紅海沖突長期延續，有利于集運巨頭提升2025年長協價、估值大幅修復。根據美國NRF預計，美國海運進口量將在8月份達到217萬TEU的峰值(上一次達到這一水平為2022年)，之后在9月和10月放緩，這表明海運進口量會有所下降，7月和8月可能會出現擁堵，運費水平也將達到最高水平。重點推薦：中遠海能、招商輪船。關注：招商南油、中遠海控、東方海外國際、國航遠洋、寧波遠洋、海通發展。 |
