25日，財政部等四部門聯合發布通知，明確中央財政會同有關方面實施設備更新貸款財政貼息政策。銀行向經營主體發放的貸款符合再貸款報銷條件的，中央財政對經營主體的銀行貸款本金貼息1個百分點。按照相關貸款資金劃付供應商賬戶之日起予以貼息，貼息期限不超過2年。 近日，國家統計局新聞發言人宣布，得益于大規模設備更新政策的實施，5月份設備工器具的購置投資呈現出快速增長態勢，其對全部投資增長的貢獻率高達52.8%，顯示出強勁的拉動效應。東北證券認為，5月份工程機械行業銷售數據超預期增長，特別是國內市場的顯著提升，預示著行業可能正迎來一個重要的周期性拐點。以日換新政策和交通運輸大規模設備更新行動方案的推動，為制造業的弱復蘇注入了新動力，預計下半年數據將逐步改善。 浙商證券研報分析認為，中國工程機械復蘇三部曲——更新周期啟動、內需改善、出口市占率提升。更新方面，行業國內周期有望筑底向上，大規模設備更新行動方案落地，更新周期有望啟動。按8-10年為更新周期測算，預計2024年挖掘機更新需求有望觸底。內需方面，房地產政策持續利好，萬億國債加大基建投入，預計2024年國內需求有望逐步改善。出口方面，全球化持續推進，海外市占率有望不斷提升。2024年1-5月我國工程機械累計出口額211.93億美元，同比增長2.1%。以三一重工為例，2020-2022年三一重工挖掘機海外市占率分別約為4%、6%、8%。 浙商證券提示持續聚焦行業龍頭，重點推薦徐工機械、三一重工、中聯重科、柳工、恒立液壓杭叉集團、安徽合力、華鐵應急；持續推薦三一國際、諾力股份、浙江鼎力、中鐵工業。建議關注：濰柴動力、山推股份、長齡液壓。 |
