神州信息(000555)布局"一號(hào)文件" 關(guān)注農(nóng)業(yè)信息化
土地流轉(zhuǎn)制度改革是糧食安全訴求、城鎮(zhèn)化以及人口老齡化發(fā)展的必然趨勢(shì)，在不改變當(dāng)前土地集體所有制的基本制度前提下，提高土地流轉(zhuǎn)效率能夠有效激活土地要素市場(chǎng)。經(jīng)歷歷史上多次土地制度改革，當(dāng)前中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入新一輪土改進(jìn)程：1、根據(jù)2011 年5 月發(fā)布的《國(guó)土資源部、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村集體土地確權(quán)登記發(fā)證工作的通知》，加快推進(jìn)農(nóng)村集體土地確權(quán)登記發(fā)證工作是當(dāng)前政府的工作重心。2、按照2013 年中央“一號(hào)文件”，2018 年是土地確權(quán)最后期限，而且13 年已經(jīng)在全國(guó)進(jìn)行了部分地區(qū)的試點(diǎn)，2014 年是大范圍確權(quán)市場(chǎng)啟動(dòng)的元年。粗略估計(jì)，每畝土地的確切費(fèi)用在15 元左右（刨除政府資源成本之后的信息化投入），全國(guó)土地市場(chǎng)按照20 億畝匡算，土地確權(quán)市場(chǎng)容量約為300 億元。考慮到當(dāng)前從事農(nóng)地確權(quán)領(lǐng)域公司較為稀缺，中農(nóng)信達(dá)從事農(nóng)業(yè)信息化多年，政府資源及經(jīng)驗(yàn)積累均為其分享行業(yè)紅利打下良好基礎(chǔ)。 占據(jù)農(nóng)地確權(quán)藍(lán)海市場(chǎng)制高點(diǎn)，訂單量級(jí)逐步向全省演進(jìn)。1、公司繼9月份與河北省簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議之后，逐步從省級(jí)層面拿下河北全部農(nóng)地確權(quán)的市場(chǎng)，在建設(shè)智慧城市的同時(shí)就將中農(nóng)信達(dá)所從事的農(nóng)地確權(quán)及流轉(zhuǎn)平臺(tái)建設(shè)納入其中，因此后續(xù)從智慧城市層面合作獲取更多的智慧農(nóng)村項(xiàng)目或?qū)⒊蔀槌B(tài)；2、神州信息在IT 領(lǐng)域耕耘三十來年，積累了極為豐富的政府用戶資源，作為全國(guó)最優(yōu)秀的渠道疊加中農(nóng)信達(dá)的領(lǐng)先技術(shù)，我們判斷二者合作超出市場(chǎng)預(yù)期是大概率事件；3、農(nóng)業(yè)信息化不僅僅止步于土地確權(quán)，后續(xù)土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)資交易以及相關(guān)的金融服務(wù)市場(chǎng)潛力更大，我們判斷中農(nóng)信達(dá)通過確權(quán)逐步占據(jù)各地農(nóng)業(yè)部門的入口，后續(xù)切入農(nóng)業(yè)相關(guān)的信息化投入項(xiàng)目公司將具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)；4、土地大數(shù)據(jù)是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，中農(nóng)信達(dá)通過前瞻性地布局掌握農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)，未來農(nóng)村7.6億農(nóng)業(yè)人口、20 億畝耕地及相關(guān)資產(chǎn)盤活將帶來海量的市場(chǎng)空間。 投資建議：預(yù)計(jì)公司14～16 年EPS 分別為0.76、1.02 和1.38 元，維持推薦評(píng)級(jí)。 |
