當地時間7月29日，扎克伯格在SIGGRAPH大會預測，智能眼鏡將是新一代計算平臺的“移動版”。扎克伯格此前表示Meta今年年底前會發布AR智能眼鏡，援引Android Authority 觀點，Meta公司可能會在9月召開的年度Meta Connect 大會上，公布新款AR智能眼鏡。另外，星紀魅族XR整機產品部總監星今年6月接受媒體采訪表示大致推測今年的九、十月份會推出二代AR眼鏡產品。海外Meta與國內魅族AR眼鏡新品將發布，產業鏈核心標的有望受益。 全球的科技巨頭全方位投入硬件升級，硬件會迅速成熟，AR眼鏡作為AI最佳的載體可能從智能手機的伴侶逐步到暢想的替代智能手機的場景。未來幾年各大廠商有望推出更多具有實用性的消費級AR產品，AR成像/傳感系統中的光波導片、棱鏡、透鏡可能形成一定需求。 德邦證券研報分析稱，AR產業鏈光學顯示、感知交互、主控芯片是核心。 AR整機設備主要可分為光學顯示、傳感器、攝像頭、計算處理中心、音頻和網絡連接等主要模塊，根據模塊功能不同可拆解為計算、光學和傳感三大功能單元。根據艾瑞咨詢，以微軟Hololens為例，光學顯示單元（微顯示屏+光學方案）價值量占比最高，達43%，計算單元價值量占比31%，感知單元占比9%。 1） 光學顯示：Micro OLED+BirdBath是目前落地規模較大的方案，未來隨著具有高透光率和輕量化優勢的光波導方案成為主流，Micro LED將憑借亮度、對比度、刷新率和功耗等方面的優勢成為與光波導方案適配的顯示方案。 2） 主控芯片：現階段高通的XR芯片平臺方案一枝獨秀，部分AR整機企業采用消費級芯片（手機、AIoT芯片）作為階段替代方案。艾瑞咨詢認為，在中短期內將會持續兩種階段性過渡方案，但AR場景復雜的空間級計算和高品質圖像處理等特殊要求仍需要AR專用芯片作為支撐。 3） 感知交互：目前分體式AR整機多采用手機或手柄/手環等保留機械感的方式并配合語音交互使用，未來將向眼動追蹤、面部識別等多模態、精細化方向發展。 德邦證券建議關注： AR眼鏡綜合視覺+聲學+感知，具備多模態交互能力，有望成為AI大模型的最佳載體。建議關注：整機：歌爾股份、億道信息、天鍵股份、龍旗科技光學：水晶光電、藍特光學、舜宇光學；SOC：恒玄科技、瑞芯微。 生產AR眼鏡上市公司 AR眼鏡概念股一覽如下： 1、佳禾智能(300793) 佳禾智能(300793)4月18日晚間公告，公司與深圳瓏璟光電科技有限公司（簡稱“瓏璟光電”）簽署《戰略合作框架協議》，雙方將開展基于“AR眼鏡整機生產制造”的戰略合作。 2、水晶光電（002273） 水晶光電（002273）新型顯示業務進展在AR眼鏡的方案技術上，公司布局反射光波導、衍射光波導和Birdb ath三條技術路徑 3、聯創電子（002036） 聯創電子（002036）擁有成熟的AR/VR的關鍵核心技術比如幾何光波導、衍射光波導及超薄鏡頭等。 4、蘇大維格(300331) 公司借助自主研發的微納光刻技術平臺，研發并布局了AR光子芯片技術，該技術主要系對通過AR波導鏡片的光線形成控制，以實現更好的顯示效果；目前，公司與高偉電子合作事項正有序推進中，相關技術也在進行進一步地研發與論證。 5、GQY視訊(300076) GQY 視訊通過投資Meta 公司加入AR 生態圈，將Meta 的AR 技術與GQY 視訊的大屏幕綜合顯示技術融合形成具有特色的顯示應用拓展應用市場，升級傳統主業，打開新的增長點。 |
