浙報傳媒(600633)打造電競及智慧服務產業 堅定轉型的傳媒龍頭
著力打造電競直播平臺，涉足智慧服務產業做本地生活服務商 戰旗TV 是旗下邊鋒5 月上線的游戲直播平臺，它涵蓋《DOTA2》《英雄聯盟》《三國殺》等游戲直播內容，致力于鞏固浩方第一電競平臺的地位，上線后2 個月同時在線人數已躋身同類平臺前列。隨著有觀賞性的競技體育在政策支持和用戶培育的雙重引導下日漸成為主流，一位主播同時在線觀看人數超50 萬已經是家常便飯，進而衍生出粉絲打賞、付費觀看、電商等商業模式，我們認為電競業務的盈利已經指日可待。 年內旗下錢報有禮官網正式上線，定位“小電商，美生活”，是有本地特色和海外便利的電商平臺；同時公司全資的網絡醫院項目成功落地，浙江智慧網絡醫院管理公司設立，整合網絡掛號等相關業務，全面切入互聯網健康服務產業；旗下老年報公司則以社區服務為中心，提供多方位養老配套服務，從事老年服務產品的集中采購、網站的建設運營、呼叫中心服務和老年產業相關教育培訓等業務。上述智慧服務產業依托浙報多年渠道和資源優勢有望迅速推進，在銀發經濟和大健康產業搶占先機。 堅定轉型且成果顯著的新型傳媒集團 今年8 月習近平主席主持中央全面深化改革領導小組第四次會議審議通過了《關于推動傳統媒體和新興媒體融合發展的指導意見》，著重指出要打造一批形態多樣、手段先進、具有競爭力的新型主流媒體，建成幾家擁有強大實力和傳播力、公信力、影響力的新型媒體集團。浙報傳媒從借殼上市以來積極謀求轉型，在報業和游戲兩個現金奶牛支持下，各項新業務開展穩健有序且成果顯著，新型傳媒集團和綜合文化服務商定位清晰，值得長期看好。 盈利預測及估值 在“3+1 平臺”和以新聞資訊為核心的綜合文化服務定位下，著力打造：本地生活服務商（醫療、養老、電商）、影視+游戲聯動的互娛業務、電競為核心的直播平臺和線下賽事運營等新業務。這些布局都有望在未來成為公司貢獻相當營收的新業務，我們看好公司的發展戰略及執行力。預計公司2014-2016年eps 為0.48 元、0.56 元和0.63 元，維持買入評級 |
