英偉達將在2024年底前推出新一代平臺Blackwell，日前，鴻海發言人表示，鴻海將在第四季度開始發貨搭載英偉達GB200處理器的服務器。 英偉達采用銅纜背板的新連接方式，帶動了市場對銅纜高速連接的關注，伴隨以太網速率朝著800G、1.6T升級，Serder速率從56g向112G甚至224G演進，銅纜傳輸速率也將向224Gbps發展，未來高速銅纜增量市場空間有望超預期。 根據機構測算單臺GB200 NVL72用銅總量約為1.36噸，預計2024-2026年GB200 NVL72出貨量對應用銅量分別為0.41/6.79/10.87萬噸。 目前高速線纜（DAC）憑借著性價比優勢在網絡設備互聯、數據傳輸方面占據著重要地位，市場規模正不斷擴大。權威機構最新預測，2023年至2027年期間，高速銅纜市場將以25%年復合增長率持續擴張，到2027年底，年度出貨量有望突破2000萬條大關。 數據顯示，2022年國內高速線纜市場規模已突破百億元，行業發展潛力巨大。而根據 Business Research Insights，2021 年全球背板連接器市場規模為 19.40億美元，預計到2031年將達到 36.95 億美元，預測期內復合年增長率為 6.65%。展望后市，光大證券認為，隨著人工智能、云計算、互聯網的快速發展，AI 服務器、高吞吐量交換機的需求量不斷擴大，將帶動高速背板連接器需求增長。 具體到A股市場，英偉達采用銅纜背板的新連接方式帶動了市場對“銅纜高速連接”概念的持續關注，機構預計高速銅纜增量市場空間將在千億元左右。相關材料供應商、設備生產商、系統集成服務商等產業鏈等各環節均有望受益。根據市場公開資料顯示，相關概念股包括：凱旺科技、顯盈科技、意華股份、航錦科技等。 |
