2024-08-26 11:22 液冷服務器概念震蕩走高，川環科技20%漲停，朗威股份、高瀾股份、同星科技、強瑞技術、申菱環境等跟漲。 方正證券對產業鏈投資機會梳理： （1）液冷基礎設施（零部件及原材料）:國內液冷基礎設施市場規模預計將從2022年20.2億元增長到2027年187.2億元，復合增速56.1%，頭部廠商是曙光數創、3M、英維克等。 （2）液冷服務器：服務器廠商核心競爭力在客戶資源以及解決方案、運維能力等。IDC預計，液冷服務器市場規模將從2022年10.1億美元增長到2027年89.0億美元，復合增速54.7%。國內頭部企業浪潮、超聚變、寧暢2022年份額分別為34%、32%和4%。 （3）液冷機房/機柜：第三方IDC廠商對數據中心機房機柜建設和整體運維有深刻理解，客戶資源積累豐富，自建或合作共建液冷數據中心，如潤澤科技、秦淮數據等。 （4）終端客戶：2022年液冷數據中心需求中互聯網、政府、運營商，分別占比32%、27%和18.5%。運營商采用“技術驗證-規模試驗-領先標桿”的漸進模式，目標到2025年實現50%以上項目規模化應用。 |
