北京時間8月27日凌晨，蘋果正式對外發布了「2024秋季發布會」的邀請函，宣布將于美西時間9月9日上午10點（北京時間9月10日凌晨1點）舉行新產品發布會，活動的主題是“高光時刻”（It's Glowtime）。屆時將公布iPhone 16及新款Watch和AirPods的詳細信息。 分析認為，隨著蘋果智能在新一代蘋果中的運用，iPhone16系列新品有望率先成為市場和消費者認可的AI手機；疊加蘋果近期將部分產能重新轉回中國內地代工廠，A股相關產業鏈公司有望持續受益。 蘋果智能（Apple Intelligence）將應用于iPhone 16中 根據目前曝光的信息來看，iPhone 16這一代最大的革新來自全新的A18系列芯片。據悉A18將采用臺積電第二代3nm N3E的工藝打造，相比去年A17 Pro的N3B工藝，N3E會在能效比上有比較大的提升。 另外這一次iPhone 16和iPhone 16 Pro系列分別會搭載A18和A18 Pro兩顆SoC，均采用N3E的工藝，設計上蘋果大幅提升了NPU的能力。目前有消息稱A18的NPU算力比M4的38TOPS還要高。同時為了應對Apple Intelligence端側常駐的3B規模的模型，蘋果也首次將iPhone 16和iPhone 16 Plus的運行內存（RAM）提升到了8GB。 另外據傳聞蘋果這一次為iPhone 16的四款手機都增加了一個獨立的拍照按鍵，這個按鍵是觸摸式的，支持對焦、拍照以及滑動變焦等操作。 除了新款iPhone，蘋果還準備對其Apple Watch陣容進行重大調整，并改進AirPods。據悉，Apple Watch Series 10系列的型號將會更薄，但會配備更大的屏幕。該公司還計劃首次推出一款采用塑料外殼的新版本低成本Apple Watch SE。 值得一提的是，目前還不知道主題中的“高光時刻指”（It's Glowtime）的是什么，但有分析師猜測是生成式人工智能工具。預計，這場發布會的焦點預計將是6月蘋果在WWDC24上發布的蘋果智能（Apple Intelligence），這套人工智能工具將整合到所有新款iPhone中。 業內預計，即將推出的iPhone 16預計將是蘋果第一款真正由人工智能驅動的設備。 關于iPhone 16價格，Zino預測，人工智能功能的加入可能會導致iPhone 16的價格全面上漲。 A股蘋果產業鏈或迎利好 產業鏈方面，媒體報道顯示，今年蘋果已將部分產能轉回中國內地代工廠，這些對于A股產業鏈而言無疑是好的變化。 據參考消息報道，因去年在印度組裝生產的iPhone 15遭到退貨，被迫大幅降價，庫克本人前往中國重新整頓供應鏈。據悉，今年，蘋果已將部分產能轉回中國大陸代工廠，比亞迪、立訊精密等大廠均加入iPhone 16供應鏈，成為蘋果最新代工伙伴。 某知名智能手機博主近期也在社交平臺上指出，即將推出的iPhone 16系列依舊主要在國內組裝，其中部分高階的旗艦機型還從富士康轉到比亞迪，這也證明國內在智能手機的代工水準方面仍居于領先地位。 中銀國際研報指出，蘋果產業鏈需求熱度已有所顯現。9、10月份是消費電子新產品上市的旺季，特別是9月10日蘋果發布會即將召開，產業鏈備貨情況來看，蘋果公司對新產品銷售信心較強，截至7月14日，蘋果公司已在最近一個月兩次追加iPhone 16系列手機備貨量，將相關備貨量增至9500萬部，而從下游生產組裝廠商消息來看，產業鏈需求熱度或正在提升，近期富士康正在加大招聘力度，各大基地正式進入產品備貨期，鄭州航空港區富士康返費最高8000元，時薪已達26元。 國元證券分析稱，Apple intelligence讓市場看到iPhone換機率和保有量提升的可能，給出2025年2.55億部的iPhone銷量預期，同比2024實現11.4%的增長。 平安證券指出，蘋果在WWDC會議上推出Apple Intelligence，結合蘋果自研芯片以及強大的閉環生態，iPhone16系列新品有望率先成為市場和消費者認可的AI手機，AI手機有望成為繼5G之后新一輪手機換機拐點，相關產業鏈公司有望持續受益，建議關注立訊精密、江波龍、鵬鼎控股、東山精密、藍思科技、領益智造、歌爾股份、順絡電子、環旭電子、德明利。 華鑫證券同樣表示，蘋果即將到來的新品發布會有望帶動產業鏈新一輪投資機會，建議關注：立訊精密、賽騰股份、領益智造、東山精密、鵬鼎控股、環旭電子、博眾精工、思泉新材以及中石科技等。 業績方面，“果鏈”三巨頭立訊精密、歌爾股份、藍思科技2024年中報盈利修復。立訊精密上半年營收1035.97億元，同比增5.74%，歸母凈利潤53.96億元，同比增23.9%；歌爾股份上半年營收403.5億元，同比下滑10.6%，歸母凈利潤12.25億元；同比增190.44%；藍思科技上半年營收288.66億元，同比增43.06%，歸母凈利潤8.61億元，同比增55.38%。 二級市場上，昨日蘋果產業鏈震蕩走高，今日蘋果產業鏈個股表現分化，科森科技漲停，榮旗科技漲近5%，勝利精密漲近2%，精測電子漲近1%。 |
