光大證券研報指出，全球電網投資持續發力，主配網與出口景氣共振。建議持續重點關注： 1）電力設備出口：亞非拉市場受益于當地經濟發展所帶動的電網基建加速，以及共建“一帶一路”不斷推進，我國電力設備出口有望持續向好；歐美市場則在AI發展、制造業回流、電網更新、新能源建設加速的推動下，景氣度仍將上行，我國電力設備出口景氣有望延續，仍具有長期投資價值。關注：思源電氣、海興電力等。
2）特高壓：當前我國特高壓建設是確定性事件，大基地建設因而可持續推進。2023年為我國特高壓核準開工大年，未來幾年內我國特高壓建設將延續高景氣，相關企業具有較強的業績增長確定性。此外，特高壓出海和柔直未來也具有較大成長空間。關注：平高電氣、許繼電氣等。
3）配電側：當前我國較為側重主網投資，但分布式能源并網具有較大壓力，在國內電網投資加速、新一輪農網改造開啟、數字化轉型加速、增量配電網政策持續推進的背景下，預計未來我國配網建設將持續完善，后續重點關注以舊換新以及數字化所帶來的推動。關注：東方電子、威勝信息等。 |
