“窩案”頻發 并購重組領域高發 多渠道泄密
“窩案”頻發 并購重組領域高發 多渠道泄密 逾60張罰單揭示內幕交易“三高”特征 年初至今，監管部門已開出63張內幕交易相關罰單，涉及違規主體包括75人及1家公司，罰沒金額從百萬元至億元不等 通話52次，累計買入114萬股股票；向6人泄露內幕信息，致使1家公司及7名當事人被罰沒約2億元；操縱5個賬戶，合計盈利3527萬元……今年以來監管部門針對內幕交易開出的罰單，曝光了上市公司及相關人員大肆進行內幕交易的諸多細節，而監管部門重拳打擊的力度也讓違法違規者付出代價，對市場及相關人員起到震懾作用。 上海證券報記者統計中國證監會系統公開披露的監管措施中發現，年初至今，監管部門已開出63張內幕交易相關罰單，涉及違規主體包括75名自然人及1家公司，罰沒金額從百萬元至億元不等。 梳理案情發現，今年以來查處的內幕交易案件呈現“三高”特征：一是“窩案”頻發影響惡劣；二是并購重組領域成為重災區；三是微信群與聚餐局多渠道泄密，成為內幕信息傳遞的溫床。 “窩案”頻發 并購重組成重災區 案情顯示，年內超三成內幕交易案件呈現明顯“窩案”特征，內幕信息在形成和傳遞過程中被各種身份的多個主體非法獲取，包含內幕知情人本人及其同學、朋友、親屬、同事，乃至日常接觸頻繁的司機。 以民生控股為例，因泄露民生控股內幕信息或內幕交易民生控股股票，北京證監局雷霆出擊，對1家公司及7名當事人開出6張罰單，罰沒總額約2億元。 行政處罰決定書顯示，在民生控股擬轉讓民生財富、剝離財富管理業務的敏感時期，內幕知情人、民生控股董事長王宏，向前下屬劉慶久、同學楊寶林、前業務合作伙伴于小鐳及其妻子杜軍、同事欒先舟泄露內幕信息。 同時，信息傳遞鏈進一步延伸，紅槿資本及其股東單位高級管理人員徐晶晶通過欒先舟獲取內幕信息，內幕交易涉及范圍廣、開展內幕交易的人員鏈條錯綜復雜。 日前，證監會發布2024年上半年行政執法情況綜述，其中明確提及，上半年一些內幕交易案件呈現出“窩案”特征。如在冰山冷熱（000530）籌劃重大資產重組過程中，集團下屬單位職工張某東、劉某環、孫某、燕某生等人獲悉相關內幕信息，并借此進行內幕交易。 內幕交易案的另一特征是，并購重組等涉及股權變更的情形，已成為內幕交易實施重災區。 例如，安信信托（現已更名為“建元信托（600816）”）啟動風險處置重組工作期間，鄭仲鑫與安信信托副總裁梁某德聯絡接觸頻繁，利用本人賬戶在內幕信息敏感期內交易“安信信托”，合計盈利127.9萬元，還向肖某龍透露內幕信息，建議其買入“安信信托”。 據此，中國證監會沒收鄭仲鑫違法所得，并合計處以約634萬元的罰款。 泄露渠道多元 線上線下無孔不入 從泄密渠道來看，近期內幕交易案件中信息被泄露的場景可謂五花八門，從線上到線下，微信、電話、聚餐、日常接觸均成為信息泄露的場景。 記者梳理發現，超半數內幕信息通過微信、電話等即時通信工具流轉、傳遞。 例如，恒立油缸籌劃實施跨境并購期間，秦英娟與內幕知情人錢某新通話達52次，在內幕信息敏感期內買入“恒立油缸”，合計盈利37.72萬元。又如，眾信旅游（002707）和凱撒旅業籌劃合并事項期間，毛莉與內幕信息知情人郭某斌關系密切，多次就內幕信息進行微信語音通話及文字聊天，后交易“眾信旅游”。 此外，多人聚餐成為“泄密”發生的主要場景之一。 浙江證監局8月披露的三份處罰決定顯示，盛洋科技（603703）總經理兼董事葉某洋與高中同學袁浩杰、曹翔、單通聚餐時，表示可以買入“盛洋科技”，三人聞風而動，在內幕信息敏感期買入該股票，被罰沒總金額超1800萬元。 值得一提的是，內幕信息的泄露途徑還包括“意外聽聞”這一偶然場景。 中國證監會信息顯示，熊繼文與云內集團混改內幕信息知情人張某見面時，聽到張某接打電話提到“去云南開會”“上市公司”“國資委”“去證監會交資料”等情況，后與張某再次見面。內幕信息敏感期內，熊繼文交易“云內動力（000903）”并獲利46萬余元。 監管“長牙帶刺” 零容忍重拳出擊 “沒一罰二”，合計罰沒約1.34億元；“沒一罰二”，合計罰沒約1.06億元；“沒一罰六”，合計罰沒3500余萬元，終身市場禁入……今年以來，面對屢禁不止的內幕交易，證監會多次強調以重罰詮釋“長牙帶刺”，從嚴從快從重打擊各類內幕交易行為。 今年4月，新“國九條”提出，依法從嚴打擊以市值管理為名的操縱市場、內幕交易等違法違規行為。推動出臺背信損害上市公司利益罪的司法解釋、內幕交易和操縱市場等民事賠償的司法解釋。5月，最高人民法院等四部門聯合印發意見，提出要全鏈條打擊為內幕交易、操縱證券期貨市場犯罪實施配資、操盤、薦股等配合行為的職業團伙，構成犯罪的，應當依法追究刑事責任。 今年上半年，證監會在打擊內幕交易與操縱市場方面成效顯著，處罰力度與處罰金額雙增長。據統計，監管部門共對45件操縱市場、內幕交易類案件共作出處罰、同比增長約10%，處罰責任主體85人（家）次、同比增長約37%，罰沒金額23億余元、同比增長約9%。 8月，北京市第三中級人民法院召開證券期貨犯罪審判情況新聞通報會。據介紹，該院共受理證券類刑事案件47件，其中，內幕交易、泄露內幕信息案42件，成為當前審理證券犯罪案件的“第一大罪”，占全部受理案件的89.36%。 年初至今63張內幕交易罰單罰沒金額從百萬元至億元不等，處罰力度進一步增強。其中，吳旭杭因內幕交易“通潤裝備（002150）”股票，獲利3500余萬元，被江蘇證監局處以“沒一罰二”，合計罰沒約1.06億元，成為今年以來被罰沒金額最高的自然人。 此外，數知科技時任董事長、法定代表人張志勇利用職務之便獲取內幕信息，交易公司股票，被予以“沒一罰六”的重罰，合計罰沒3500余萬元，并被采取終身市場禁入措施。 |
