金融監(jiān)管總局近日印發(fā)了《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴(kuò)大試點(diǎn)工作的通知》和《關(guān)于擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍的通知》。 光大證券分析，這些舉措體現(xiàn)了政府對促進(jìn)創(chuàng)投和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持態(tài)度，將更多的銀行系金融資產(chǎn)公司（AIC）投入進(jìn)創(chuàng)投市場中，標(biāo)志著銀行系資金再次成為支持創(chuàng)投領(lǐng)域發(fā)展的重要力量，有利于提振創(chuàng)投市場信心，為行業(yè)增加長期活水。 本次政策的內(nèi)容主要包括兩方面： 一是將金融資產(chǎn)投資公司（簡稱“AIC”）股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟(jì)南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個(gè)城市。 二是適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制，將表內(nèi)投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。 試點(diǎn)城市的擴(kuò)圍，意味著AIC的資金將更加廣泛的投入到創(chuàng)投領(lǐng)域。 政策明確放寬了金融資產(chǎn)投資公司在股權(quán)投資中的金額和比例限制，這意味著AIC機(jī)構(gòu)可以將更多的資金用于企業(yè)股權(quán)投資，從而有效提升企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)并幫助其改善財(cái)務(wù)狀況，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。 目前，全國共有五家AIC，為五大國有銀行旗下全資子公司，均成立于2017年，分別為：工銀金融資產(chǎn)投資公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資公司、中銀金融資產(chǎn)投資公司、建信金融資產(chǎn)投資公司、交銀金融資產(chǎn)投資公司。上述五家AIC已累計(jì)認(rèn)繳出資股權(quán)投資基金2776.88億元，合計(jì)投資已備案基金161支。 展望后市，管理層要求，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力是金融支持高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵著力點(diǎn)。光大證券指出，創(chuàng)投是其中的重要一環(huán)，隨著政策的發(fā)力，預(yù)計(jì)未來或會(huì)有更多地區(qū)開放試點(diǎn)，拓寬AIC的投資領(lǐng)域。同時(shí)，國內(nèi)的創(chuàng)投市場的資金規(guī)模有望進(jìn)一步增長，更多的科創(chuàng)企業(yè)將獲得資金支持！ 落腳到A股市場，政策支持提升，直接利好創(chuàng)投公司和科創(chuàng)類初創(chuàng)企業(yè)，關(guān)注創(chuàng)投上市公司中的龍頭企業(yè)。根據(jù)市場公開資料顯示，相關(guān)概念股包括：魯信創(chuàng)投、張江高科、紫江企業(yè)、九鼎投資等。 |
