10月16日，全球云計算龍頭亞馬遜網絡服務公司（AWS）宣布，與三家公司簽訂合作協議，初期投資數億美元開發小型模塊化反應堆。光大證券分析指出，AWS的這一舉措反映出小型模塊化反應堆（SMR）在未來能源發展中的潛力和重要性。 SMR是一種新型核能技術，相較于傳統的大型核電站，具有占地面積小、建設周期短、安全性高、靈活性高等優點。相較于傳統大型核電站，SMR的模塊化設計便于標準化生產和規模化推廣，可以更靠近電網進行建設，適用于偏遠地區、工業園區、數據中心等場景，滿足分布式能源的需求。同時，SMR還可以靈活調節輸出功率，適應電網波動，并具備更好的事故防護能力。 因此，全球多家公司和國家紛紛加大對SMR的研發和投資，以期解決能源轉型和碳中和的挑戰。AWS此次投資SMR，旨在滿足其云計算服務擴展到生成性AI時對清潔能源的巨大需求，并作為實現凈零碳排放的一部分。 在AI數據中心的背景下，隨著人工智能（AI）和大數據技術的快速發展，數據中心的用電需求顯著增加。據統計，全球數據中心的電力消耗已占到總電力需求的2%以上，而這一比例還在不斷上升。預計到2030年，美國數據中心可能會消耗掉全國9%的電力，是現在的兩倍多。特別是AI模型的訓練和推理過程，對高性能計算資源的需求更為突出，這進一步增加了電力消耗的壓力。 核電因其穩定的發電能力和低碳特性，被視為滿足數據中心用電需求的理想能源選擇。相比于傳統化石能源，核電在減少碳排放方面具有顯著優勢。而SMR的靈活性和安全性，使其成為數據中心和能源供應商在綠色能源轉型過程中的優選方案。 中國的核電發展在全球處于領先地位，近年來核電裝機容量和發電量保持快速增長。根據國家能源局的數據，截至2023年底，中國大陸在運核電機組55臺，總裝機容量為57吉瓦，核準及在建核電機組36臺，總裝機容量為44吉瓦；全年核電發電量44萬吉瓦時，占全國累計發電量近5%。與此同時，中國也在積極推動SMR的開發應用，國內已有多個SMR項目進入了前期研究和審批階段。 展望后市，光大證券認為，隨著國家“雙碳”目標的推進，核電作為一種清潔、穩定的能源，預計將在未來幾年繼續擴大裝機容量。根據規劃，“十四五”期間中國每年將新增6-8臺核電機組，到2035年核電裝機容量有望達到150吉瓦，占比提升至10%左右。 落腳到A股市場，在國家政策支持和市場需求驅動下，核電設備制造商、核燃料供應商、新型核電技術公司等相關企業可能迎來更廣闊的市場空間。根據市場公開資料顯示，相關概念股包括：融發核電、中廣核技、南風股份、中核科技等。 |
