加強期貨公司全過程監管 推進行業機構高質量發展
近日，國務院辦公廳轉發中國證監會等部門《關于加強監管防范風險促進期貨市場高質量發展的意見》（以下簡稱《意見》），對新時代新征程推動期貨市場高質量發展，更好地服務中國式現代化大局作出全面部署。這是我國期貨市場發展歷程中具有里程碑意義的指導性文件。 中國期貨業協會（以下簡稱“中期協”）表示，認真學習、充分認識《意見》的重大深遠意義，深刻領會《意見》的豐富內涵，堅決把《意見》的各項要求落到實處。 黨的二十大對全面推進中國式現代化作出戰略部署，中央金融工作會議提出了加快建設金融強國的奮斗目標。中期協表示，期貨市場作為金融體系的重要組成部分，在推進金融強國建設、服務中國式現代化中肩負重要使命。高質量發展是中國式現代化的本質要求，期貨市場只有建立健全與經濟高質量發展相適配的規則體系和制度機制，才能實現自身的高質量發展，才能為中國式現代化和金融強國建設提供有力支撐。 中期協認為，《意見》緊緊圍繞期貨市場加強監管、防范風險、促進高質量發展，分階段提出了未來5年、2035年以及本世紀中葉期貨市場的發展目標，部署了覆蓋期貨市場交易、機構全過程監管、風險防范、服務實體經濟質效、金融期貨和衍生品市場發展、對外開放、違法違規行為查處、監管協作等一體化、全方位的政策舉措，為促進期貨市場高質量發展指明了方向，擘畫了一張鼓舞人心、催人奮進的期貨市場發展藍圖。 全面加強期貨公司監管 期貨公司是中期協的法定會員，作為連接期貨市場各主體的核心中介，期貨公司是期貨市場功能發揮的重要一環，是期貨市場高質量發展的關鍵環節。 伴隨著期貨市場30多年的發展，期貨公司綜合實力不斷增強，業務規模逐步擴大，服務模式不斷增加，服務能力持續提升。截至2024年8月份，我國共有150家期貨公司，總資產1.69萬億元，客戶權益1.45萬億元。目前，行業機構已初步搭建起期貨經紀業務、交易咨詢業務、資產管理業務、做市業務、衍生品交易業務等多層次期貨中介服務體系，逐步探索出“保險+期貨”、倉單服務、基差貿易、含權貿易等具有期貨特色的服務實體經濟有效模式。 中期協表示，應當看到，當前期貨公司的綜合實力、服務能力與實體經濟日益增長的風險管理需求、期貨市場高質量發展要求還存在較大差距。相較于其他金融機構，期貨公司的治理水平、風控能力、服務質效等都有待于進一步提升。針對期貨公司當前存在的問題，《意見》積極貫徹落實中央金融工作會議決策部署，堅持機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管和持續監管理念，全面加強期貨公司監管。 一是加強對期貨公司股東和實際控制人的穿透式監管。股東和實控人對期貨公司及交易者利益的侵害是引發風險的重要源頭，將股東和實控人納入監管，嚴防不符合規定條件的機構和人員控制期貨公司，是防范化解金融風險的重要舉措。 二是強化期貨公司法人治理。良好的法人治理是公司合法合規、穩定有序經營的基礎和保障。《意見》督促期貨公司要建立清晰的治理結構和規范的治理體系。在人員方面，不僅強化對董事、監事、高級管理人員等“關鍵少數”的要求，還對從業人員提出規范要求；在維護公司利益方面，明確強化對關聯交易的監測，嚴禁關聯方違規占用、挪用期貨公司資產。 三是全面規范期貨公司及其子公司的業務活動。《意見》貫徹中央金融工作會議精神，將期貨公司及其子公司各項經營活動全面納入監管，不留監管空白和盲區。針對期貨公司及其子公司當前各項業務存在的短板、弱項，《意見》提出了有針對性的規范發展方向。要進一步規范經紀業務營銷行為，規范交易咨詢業務研究報告發布行為，引導期貨公司聚焦期貨和衍生品領域開展資產管理業務，強化期貨公司做市交易、衍生品交易業務監管，加強期貨公司信息技術監管等。 四是建立健全期貨公司風險出清長效機制。《意見》以防范化解金融風險為前提，建立期貨公司風險出清長效機制，以期貨公司牌照管理為抓手，在化解風險路徑、出清個案風險、維護穩定、長效發展等方面差異化施策。對不符合持續性經營要求、嚴重影響正常經營的期貨公司，依法撤銷期貨業務許可；鼓勵通過兼并重組平穩化解期貨公司風險。同時，支持具備條件的期貨公司拓寬資本補充渠道，提升綜合實力和抗風險能力。 提升行業機構運行質量 《意見》明確提出，要深化期貨市場監管協作，優化期貨監管資源配置，強化中國證監會對期貨市場的行政監管職能，完善期貨交易所和期貨業協會自律管理職能。中期協表示，自律管理是“五位一體”期貨監管體系的重要組成部分，未來將在證監會的統一部署下，積極主動發揮“自律、服務、傳導”自律管理職能，開展《意見》培訓工作，引導和推動行業機構落實落地各項政策要求，共同推進期貨市場高質量發展。 一是加快建設符合國情市情的自律管理制度體系，充分發揮自律管理的補位作用。堅決貫徹落實《意見》，建立完善與期貨和衍生品法相配套的自律規則體系，修訂完善行業機構公司治理、業務合規、從業人員管理、風險防范等自律管理制度，堅持自律管理與行政監管的有效銜接、協同配合，積極發揮自律管理的補位作用，努力消除監管空白與盲區。 二是引導期貨公司突出功能性定位，持續提升服務實體經濟質效。積極引導支持行業機構牢固樹立大局意識，強化使命擔當，始終把功能性放在首位，以服務實體經濟為著力點，聚焦高質量發展首要任務，加強中介能力、專業能力和服務能力建設，充分發揮期貨特色和優勢，更好服務中國式現代化。 三是加大自律管理監督檢查力度，落實期貨公司全過程監管要求。加強對期貨公司及其子公司業務活動、執業行為、人員管理等全過程的監督檢查，嚴厲查處違法違規行為，發揮紀律處分和其他紀律管理措施的懲戒、警示作用。用好行業信用管理名單機制，及時將違法違規行為記入行業信息誠信數據庫，切實履行自律管理職能。 四是突出自律引領作用，推動形成健康良好的行業文化。建立健全行業文化建設自律規則體系，推動落實期貨公司及其子公司文化建設、防范從業人員道德風險的主體責任。引導行業機構及其從業人員大力弘揚和踐行“誠實守信、以義取利、穩健審慎、守正創新、依法合規”的中國特色金融文化。強化對從業人員的職業道德教育，引導從業人員恪守職業操守，嚴守道德底線。 五是加強期貨人才隊伍建設，為期貨行業高質量發展提供堅強保障。人才是期貨行業高質量發展的核心驅動力。接下來，將加大對期貨人才的培養支持力度，根據市場實際和人才隊伍建設需求，建立健全行業人才培養機制。持續增加產品設計、風險管理、內部控制、客戶服務等培訓課程供給，創新行業人才學習交流方式，探索建立行業與產業企業雙向人才交流機制。 方向已明，目標已定。中期協表示，在黨中央的堅強領導下，在證監會黨委的整體部署下，將堅守自律監管的職能定位，咬定目標，腳踏實地，久久為功，推動建設一支誠實守信、專業穩健、服務高效的中介機構隊伍，為期貨市場高質量發展貢獻力量。 |
