近日，著名分析師郭明錤發布英偉達Blackwell GB200芯片的產業鏈訂單信息顯示，目前微軟是全球最大的GB200客戶，今年第四季度訂單量激增3-4倍，訂單量超過其他所有云服務商的總和。 微軟作為英偉達的最大客戶，大規模訂單不僅彰顯了市場對英偉達產品的高度需求，也反映出云計算和AI算力需求的快速擴張。預計隨著第四季度GB200芯片出貨量的大幅增長，英偉達將進一步擴大其市場份額，同時持續引領高端AI芯片技術的發展。 近期，英偉達的股價迭創新高，不僅因為其在高性能計算（HPC）和AI芯片領域的技術優勢，還因為其能夠快速響應市場需求，通過不斷推出新一代產品來維持競爭力。此次GB200芯片的產能擴張，預計會顯著提升英偉達的營收表現。 此外，機構預計，2025年英偉達將有B200A、B300等重磅新產品推出。隨著云計算企業和科技巨頭對高性能計算的投資不斷增加，將推動英偉達在數據中心領域的進一步發展。 光大證券分析稱，對國內AI算力產業鏈來說，英偉達的擴產計劃將產生多方面的影響。首先，作為全球AI芯片的領軍企業，英偉達的市場需求增長將帶動國內相關產業鏈的同步提升，包括服務器集成、HBM（高帶寬內存）、銅連接&銅纜、液冷、光模塊（CPO）、pcb等領域的企業將受益于市場的擴容，進一步推動技術創新和產業升級。 在國產AI芯片領域，國內企業面對英偉達的技術和市場優勢，需加大研發投入，以提高芯片的性能和適用性。同時，政府的政策支持和國產替代趨勢為國內AI芯片企業提供了發展的良好環境。 展望后市，機構預計，2024年全球人工智能（AI）芯片總收入預計達到710億美元，較2023年增長33%。 落腳到A股市場，英偉達的持續火爆有望拉動國內AI算力產業鏈，關注AI芯片、服務器整機、銅連接、HBM、液冷、光模塊、IDC、PCB等環節相關龍頭企業。根據市場公開資料顯示，相關概念股包括：寒武紀、中際旭創、沃爾核材、英維克等。 |
