近日，由中國自主研發制造的準環對稱仿星器測試平臺通過實驗，證實了準環向對稱磁場位形這一理論的可行性和先進性，為準環對稱仿星器后期高參數運行奠定基礎。仿星器是一種受控核聚變裝置。 中國自主研發的準環對稱仿星器測試平臺取得重要成果，這是可控核聚變技術領域的一大進步。仿星器通過特殊的磁場位形來約束等離子體，此次實驗成功證實理論的可行性和先進性，意味著在等離子體約束這一關鍵技術上取得突破；也為未來核聚變的商業化應用奠定了的基礎。 可控核聚變被視為解決全球能源問題的終極方案之一。其燃料在地球上儲量豐富，且核聚變反應相對清潔，不會像裂變反應一樣產生高放射性廢料。一旦實現商業化，將徹底改變全球能源格局。據國際能源署預測，如果可控核聚變技術在2050年左右實現大規模商用，全球電力供應將實現質的飛躍，有望滿足數倍于當前全球能源需求的電量供應。 從全球范圍來看，核聚變技術的研究已有多年歷史，目前主要集中在國際熱核聚變實驗反應堆（ITER）等國際合作項目中。ITER項目旨在通過實現能量增益（即聚變反應產生的能量大于輸入能量）來驗證聚變技術的可行性。 但是，核聚變技術的實現可能還需要相當長的一段時間，但小型模塊化反應堆（SMR）已被視為解決當前核電發展瓶頸的重要方向。 SMR是一種新型的小型化、高安全性的核反應堆，因其設計靈活、建設周期短、可分布式部署等特點，受到了全球能源界的廣泛關注。 AI數據中心等設施需要持續穩定且可靈活調配的電力供應，SMR恰好能滿足這一需求。例如，一個中等規模的AI數據中心，若采用SMR供電，可根據實際運算負荷靈活調整反應堆功率，既能保證能源供應，又能提高能源利用效率。預計未來十年，隨著AI產業的高速發展，對SMR的需求將呈現指數級增長，這將極大推動核電行業的發展。 根據國際原子能機構（IAEA）的數據，全球有超過60個SMR項目在研發階段，預計到2030年，SMR的全球市場規模將達到數百億美元。 展望后市，根據Coherent Market Insights和SkyQuestt的測算，預計2024年全球核聚變市場規模將達到約3312.6億美元，并預計到2031年達到4915.5億美元，2024年至2031年的復合年增長率為5.8%。 研報指出，1）重視新質生產力未來產業方向之可控核聚變產業趨勢，可控核聚變領域為未來能源的唯一方向。2）產業發展格局方面，全球約35個國家投身核聚變研究，中、美、俄、歐、日等處于領先地位。3）產業鏈主要由上游材料，中游超導磁體、第一壁相關結構、真空模塊及下游的電站運營等組成。上游超導材料是目前托卡馬克磁體長時間持續穩態運行的必要條件，主要可分為高溫和低溫超導材料兩種。超導材料零電阻屬性是保證磁體長時間持續穩態運行、以防被燒毀的關鍵。建議從產業發展階段、高價值量、確定性、高彈性、AI賦能等角度關注深度參與核心項目的設備及材料標的，如精達股份、西部超導等。 光大證券指出，核電市場空間巨大，產業鏈投資機會豐富，重點關注在核電小型化及可控核聚變方面布局領先的核電企業。根據Choice數據庫，可控核聚變相關概念股包括：永鼎股份、久盛電氣、融發核電、國光電氣等。 |
