巨豐收評：市場異象暗示不差錢
盤面簡述 周五，A股放量下跌，三大股指跌逾3%，科創板跌逾4%。盤面上，小金屬、游戲、貴金屬等行業漲幅居前；光伏設備、保險、化肥行業、生物制品、多元金融、風電設備、化學制藥、醫療器械、證券、汽車、半導體等行業領跌。題材股方面，AI語料、稀土永磁、Kimi概念、多模態AI、可控核聚變等小幅上漲，BC電池、HIT電池、噪聲防治、TOPCon電池、EDA概念、創新藥、CRO等跌幅居前。 熱點板塊 可控核聚變走強：海陸重工、東方精工、安泰科技、永鼎股份、弘訊科技、融發核電漲停。 AI應用拉升：易點天下20cm漲停，二六三、三六零、實豐文化漲停，萬興科技、海天瑞聲等跟漲。 稀土永磁午后拉升，銀河磁體漲超10%，英洛華、金力永磁、大地熊、包鋼股份、中國稀土等快速跟漲。 消息面 國資委發聲！要推動中央企業穿越經濟周期 支持企業開啟增長的“第二曲線” 國務院國資委11月21日消息，11月19日至20日，國務院國資委黨委舉辦理論學習中心組集體學習會暨廳局級干部研修班，國務院國資委黨委書記、主任張玉卓主持集體學習研修并講話表示，要錨定新時代新征程國資國企使命任務，加快健全與高水平社會主義市場經濟體制相適應的國有企業運營機制和國資監管體制，推動中央企業增強核心功能、提升核心競爭力，更好發揮科技創新、產業控制、安全支撐作用。 臨近年底 A股控制權交易市場暗流涌動 殼交易迎變數 臨近歲末，A股控制權交易市場暗流涌動。直觀來看，“易主”案例近期密集浮現。據不完全統計，10月以來，已有18家上市公司披露交易性控制權變動事項（剔除國資無償劃轉、家族內部劃轉等）。其中，基本面向下、現金流趨緊的公司占據多數，不少公司或面臨“戴帽”或“保殼”的壓力。 中方回應所謂60%關稅：由進口國消費者和最終用戶“買單” 商務部國際貿易談判代表兼副部長王受文表示，歷史已經表明，一個國家對中國加征關稅并沒有解決這個國家自身所存在的貿易逆差問題，相反，它推高了這個國家從中國以及從其他國家進口產品的價格。因為最終關稅是由進口國的消費者和最終用戶來支付，它必然導致了消費者支付價格的上升，用戶成本在提高，物價上漲導致了通貨膨脹。 巨豐觀點 周五A股小幅低開，上證指數低開0.07%，深證成指低開0.32%，創業板指低開0.35%，科創50指數高開0.02%。 互聯網電商概念掀起漲停潮，消息面上，商務部近日印發促進外貿穩定增長的若干政策措施，將促進跨境電商發展，持續推進海外智慧物流平臺建設。AI應用方向走強，多模態AI、虛擬數字人、AI語料等概念出現漲停潮。但是保險、光伏、風電、煤炭、醫藥等板塊走弱，市場分化明顯。臨近午盤，港股、富時A50期指、A股同步跳水。 午后，半導體、IT服務、生物醫藥、保險、證券、破凈股等板塊走弱，軍工、稀土、低空經濟、上海國企改等板塊逆市拉升。滬指跌破3300點，三大指數盤中跌逾3%，市場超4900股下跌。 與此同時，高位人氣股繼續走強，大千生態14連板，粵桂股份10連板，日出東方15天13板，三維化學8天7板，東方精工、佛塑科技7連板，渤海化學6連板。 從近期市場幾大異象看，A股并不缺乏資金。一方面，高位連板票不斷刷新紀錄，另一方面，市場出現無厘頭炒作，從名字中帶“東方”的個股暴漲，演變到炒股票代碼尾號重疊的個股。但市場的板塊效應卻有所減弱，高股息紅利板塊與成長板塊之間形成蹺蹺板現象。 市值管理辦法出臺后，紅利資產沖高回落，破凈股再度回調，很難成為行情主線。半導體、新能源、人工智能等新質生產力方向依舊是行情主線，預計市場將在高低切換中震蕩上行。 從長周期看，巨豐投顧認為A股與經濟在政策刺激下有望同步出現向上的拐點，市場情緒已經好轉。10月PMI數據拐頭向上，預示經濟已經復蘇，這將助推股市繼續上行。具體方向上，建議關注維持高景氣度的半導體、消費電子等板塊，以及機器人、低空經濟等增量機會；低風險偏好的投資者可關注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。 |
