新股提示:申購(gòu)時(shí)間:2024-12-02,申購(gòu)代碼:787605,發(fā)行價(jià)格:11.29元,發(fā)行數(shù)量:5059.50萬(wàn)股 公司簡(jiǎn)介 公司是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體刻蝕和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的精密制造專家，尤其在行業(yè)公認(rèn)的技術(shù)難度僅次于光刻設(shè)備的刻蝕設(shè)備領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)已量產(chǎn)供應(yīng)7nm及以下國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商，直接與國(guó)際廠商競(jìng)爭(zhēng)。 產(chǎn)品業(yè)務(wù) 公司的產(chǎn)品為應(yīng)用于半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域及其他領(lǐng)域的精密零部件，在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要分為關(guān)鍵工藝部件、工藝部件和結(jié)構(gòu)部件。 業(yè)績(jī)披露:2024年三季報(bào)每股收益1.15元,歸母凈利潤(rùn)17507.84萬(wàn)元,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率249.03% 行業(yè)地位 公司是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件行業(yè)有影響力的企業(yè)之一，是國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)和國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有江蘇省晶圓刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件智能車間和大規(guī)模集成電路高端裝備精密零部件智能制造車間，同時(shí)也是江蘇省氣相沉積設(shè)備部件工程技術(shù)研究中心、江蘇省基于5納米芯片工藝刻蝕設(shè)備PM模塊工程研究中心。通過(guò)多年的研發(fā)和積累，公司具備了滿足半導(dǎo)體設(shè)備嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)的精密零部件制造能力，產(chǎn)品獲得主要客戶高度認(rèn)可，腔體、內(nèi)襯、加熱器、勻氣盤等關(guān)鍵工藝部件是主要客戶刻蝕設(shè)備及薄膜沉積設(shè)備的重要供應(yīng)商。 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是新一代信息技術(shù)的核心，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基石，隨著國(guó)外對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)封鎖持續(xù)加碼，技術(shù)及設(shè)備出口的管控范圍和“實(shí)體清單”范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，圍繞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開展的地緣政治競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控需求已迫在眉睫，國(guó)產(chǎn)替代與自主可控將在舉國(guó)體制下快速發(fā)展，這為本土半導(dǎo)體設(shè)備廠商提供了難得的發(fā)展機(jī)遇期。在此背景下，公司始終堅(jiān)持面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求的戰(zhàn)略方向，聚焦服務(wù)民族半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)，持續(xù)陪伴及助力中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展壯大，與客戶共同迭代創(chuàng)新技術(shù)，深耕半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件“卡脖子”領(lǐng)域，努力保障我國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈安全。 截至本招股意向書簽署日，公司是全球?yàn)閿?shù)不多的已量產(chǎn)供應(yīng)7nm及以下國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件的制造商，也是國(guó)內(nèi)最早陪伴國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備主要廠商共同成長(zhǎng)的企業(yè)之一，持續(xù)助力中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)打破國(guó)際壟斷。通過(guò)長(zhǎng)久的技術(shù)積累和工藝精進(jìn)，公司已成為中微公司、北方華創(chuàng)、華海清科、拓荊科技、屹唐股份等國(guó)內(nèi)頭部半導(dǎo)體設(shè)備廠商的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴，并多次獲得客戶核心供應(yīng)商、杰出供應(yīng)商稱號(hào)，在半導(dǎo)體設(shè)備核心零部件國(guó)產(chǎn)化浪潮中位于同行前列，與其他行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)共同推動(dòng)了國(guó)內(nèi)行業(yè)發(fā)展。 核心競(jìng)爭(zhēng)力 1）技術(shù)優(yōu)勢(shì) 技術(shù)創(chuàng)新為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，不斷提升技術(shù)水平，優(yōu)化工藝路線。目前，公司具備完善的工藝配套能力，主要分為精密機(jī)械制造技術(shù)、表面處理技術(shù)、高端器件的設(shè)計(jì)及開發(fā)技術(shù)和焊接技術(shù)，詳見(jiàn)本招股意向書本節(jié)之“六、發(fā)行人的核心技術(shù)及研發(fā)情況”之“（一）核心技術(shù)、技術(shù)來(lái)源及保護(hù)措施”。 2）產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 公司產(chǎn)品可以分為半導(dǎo)體類和其他類。半導(dǎo)體類主要產(chǎn)品包括腔體、內(nèi)襯、加熱器、勻氣盤等直接參與晶圓反應(yīng)或與晶圓直接接觸的關(guān)鍵工藝部件，此外還包括工藝部件和結(jié)構(gòu)部件；其他類主要是應(yīng)用于光伏設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備的零部件。公司自設(shè)立時(shí)起即確立了以刻蝕腔體、內(nèi)襯等核心零部件為核心的產(chǎn)品發(fā)展路徑，在刻蝕設(shè)備、薄膜沉積設(shè)備核心零部件領(lǐng)域憑借產(chǎn)品專精的特點(diǎn)居于重要地位。比如，公司向國(guó)內(nèi)龍頭半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)提供的腔體為核心的刻蝕設(shè)備配套零部件，已批量應(yīng)用在國(guó)際最先進(jìn)5nm芯片生產(chǎn)線及下一代更先進(jìn)生產(chǎn)線上；在中微公司占據(jù)全球市場(chǎng)領(lǐng)先地位的氮化鎵基LEDMOCVD設(shè)備中，其關(guān)鍵工藝部件勻氣水冷盤為公司提供。公司憑借十多年產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)積累，在國(guó)產(chǎn)裝備的重要細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，在客戶建立了良好的口碑，保持了較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 3）客戶優(yōu)勢(shì) 公司深耕國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件制造領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年的沉淀，積累了豐富的客戶資源。公司自設(shè)立時(shí)起即伴隨中微公司、北方華創(chuàng)、拓荊科技等國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)共同成長(zhǎng)，深度參與客戶多款先進(jìn)設(shè)備的研發(fā)、定型和迭代升級(jí)。半導(dǎo)體高端裝備奉行嚴(yán)格復(fù)制信條，即客戶要求嚴(yán)格復(fù)制已經(jīng)確立的工藝標(biāo)準(zhǔn)，基于此，公司與中國(guó)本土裝備龍頭企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定合作形成了深厚的信任基礎(chǔ)，建立了與客戶協(xié)同迭代開發(fā)的持續(xù)反饋機(jī)制。 經(jīng)過(guò)多年的行業(yè)深耕，公司主要客戶現(xiàn)已覆蓋中微公司、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、華海清科、拓荊科技、屹唐股份等知名半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈廠商，有較強(qiáng)的客戶先發(fā)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，公司較早確立了陪伴國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商成長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，在半導(dǎo)體設(shè)備自主可控的國(guó)產(chǎn)化浪潮中具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)伴隨國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備零部件需求量的提升，公司的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)確定性較強(qiáng)。 4）生產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì) 公司具有以“團(tuán)隊(duì)合作”為核心，以“質(zhì)量，計(jì)劃，成本改造”為導(dǎo)向的先進(jìn)的生產(chǎn)管理體系。公司管理體系的核心理論為：“準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)”“生產(chǎn)節(jié)拍時(shí)間”“連續(xù)流動(dòng)”“控制式計(jì)劃體系”“約束理論”“有效產(chǎn)出與入庫(kù)”“成本生產(chǎn)率趨勢(shì)”“瓶頸（約束）管理”等。在先進(jìn)的生產(chǎn)管理理論的引導(dǎo)下，公司不斷完善生產(chǎn)管理制度，規(guī)范生產(chǎn)環(huán)節(jié)，配合裝備開發(fā)技術(shù)形成具備低成本、高效率、高產(chǎn)出特點(diǎn)的生產(chǎn)模式。 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 富創(chuàng)精密、Ferrotec、京鼎精密、超科林、托倫斯、珂瑪科技 消費(fèi)群體 半導(dǎo)體設(shè)備、光伏、醫(yī)療裝備等其他領(lǐng)域。 |
