光大證券分析，《文件》意味著在未來政策采購的評審過程中，本國產品的報價會被降低20%，本土產品競爭力顯著提升。 新規推出，將帶來以下積極影響：（1）提升本國產品競爭力。當本國產品與外國產品進行競爭時，本國產品通過20%價格扣除相較國外產品具備較強競爭力，減少對外依賴；（2）加速本土供應鏈國產化率，比如服務器、網絡設備、辦公電子等對外招標時，將具備20%的價格優勢，助力核心領域國產化進程。 此外，財政部會同相關部分充分證券各方意見的基礎上，于3-5年內制定有關產品的中國境內生產組件成本比例要求，及對特定產品的關鍵部件和關鍵供需要求，在此之前，只要產品在我國生產，在政府采購活動中即視同為本國產品，國產替代迎來3-5年關鍵窗口期。 行業層面，信息技術設備、醫療設備、辦公設備、交通設備（如乘用車、客車、電梯）以及工程設備等領域在政府采購中占有較高比重，政策的實施將有助于提升這些行業的市場份額和競爭力。 展望后市，光大證券認為，隨著政策的逐步落實，國產設備相關行業將迎來新的發展機遇，預計在政策的推動下，國產設備行業將實現快速增長，技術創新和產品質量將得到顯著提升，行業整體競爭力將得到增強。 具體到A股市場，國內高端制造升級+供應鏈安全是長期趨勢，關鍵設備自主可控訴求強烈，可留意具備國產替代邏輯的相關板塊，如芯片、數控機床、科學儀器、激光、礦用超大型設備等。 |
