新股提示:申購時間:2024-12-19,申購代碼:001391,發行數量:132117.75萬股 經營范圍 內地、香港和澳門地區,國際定期和不定期航空貨運、郵件運輸和按照貨物運輸的行李運輸,以及航空器維修。與主營業務有關的地面服務和航空速遞,地面設備的制造、維修,汽車及零配件的銷售(小轎車除外),汽車租賃。(市場主體依法自主選擇經營項目,開展經營活動;依法須經批準的項目,經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動;不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。) 主營業務 航空貨運服務、航空貨站服務、綜合物流解決方案國貨航承載了中航集團深厚的航空運輸發展積淀,為航空貨物運輸需求提供專業、可靠的解決方案,目前已發展成為國內主要的航空物流服務提供商之一。國貨航依托覆蓋六大洲的全球航線網絡資源和豐富的國際航權時刻資源、布局國內主要貨源地及國際發達地區的貨機和客機樞紐、擁有國內重要樞紐機場自有航空貨站和全球航空貨站保障體系、高質量的運行及應急保障能力和定制化航空物流服務能力,以高品質航空運輸業務為基礎,以航空貨站業務為支撐,以信息技術為紐帶,專注于中國跨境市場,服務于從生產商到終端客戶的全物流鏈產品服務體系。根據所提供服務的具體內容與形式的不同,國貨航主營業務可分為航空貨運服務、航空貨站服務、綜合物流解決方案三大板塊。 行業背景 航空運輸業按照中國證監會發布的《2021年3季度上市公司行業分類結果》,發行人歸屬于交通運輸、倉儲和郵政業中的航空運輸業(G56)。2013年國家質量監督檢驗檢疫總局和國家標準委員會聯合發布了《物流企業分類與評估指標》(GB/T19680—2013),將物流企業分為三類:運輸型、倉儲型和綜合物流型。前兩者業務功能主要涉及運輸、倉儲等單個物流環節服務集成;綜合服務型物流企業可以為客戶制定整合物流資源的運作方案,并提供運輸、貨運代理、倉儲、配送等多種物流服務。國貨航向客戶提供航空貨運服務、航空貨站服務、綜合物流解決方案等,屬于以航空運輸為核心的綜合物流服務商。 核心競爭力 擁有規模較大的國際航空貨運運力、廣泛的國際航線、均衡的國內國際網絡國貨航擁有自主運營的寬體大型全貨機,并通過獨家經營模式取得國航股份客機的貨運業務經營權,是中國大型國際航空物流企業。國貨航憑借全貨機、客機貨運航線,以及國際國內卡車網絡,構建了空地聯運的航空物流運力網絡。截至2024年6月末,國貨航擁有全貨機20架,其中正在執飛的全貨機13架,新增3架全貨機于2024年7月起陸續執飛,4架已退役待轉讓。截至本招股意向書出具日,發行人擁有全貨機21架,其中正在執飛的全貨機17架,4架已退役待轉讓,與此同時國航股份及其控股公司合計運營客機915架,國貨航擁有的航空運力規模較大。在航線網絡方面,截至2024年6月末,全貨機航線條數達24條,其中國際航線18條,地區航線1條,國內航線5條,覆蓋8個國家和地區的21個城市,航線覆蓋歐洲(法蘭克福、阿姆斯特丹、列日、馬德里)、北美(紐約、芝加哥、洛杉磯)、亞太(東京、大阪、中國香港、中國臺北)等主要地區及城市。2019年,國航股份在北美航線市占率約28%,在歐洲航線市占率達到約45%。在核心洲際航線上的絕對優勢為國貨航打造了堅實的產業護城河。未來,隨著我國國際航班政策逐步放松,國貨航將充分利用全貨機及國航股份的客機運力網絡資源,持續提升核心競爭力。 “貨機+腹艙”樞紐覆蓋國內主要貨源地及國際發達地區國貨航擁有得天獨厚的航空樞紐區位優勢,在北京、上海、成都、重慶、阿姆斯特丹、法蘭克福、芝加哥、紐約、大阪以及東京等境內外主要航空樞紐擁有運營基地。國貨航以北京首都國際機場為客機貨運的主運營基地,是首都機場航空樞紐的市場領導者;以中國經濟發達的長三角地區中心城市上海的上海浦東國際機場為貨機主運營基地,開通有至美國、荷蘭、德國、日本、西班牙、以及國內天津、鄭州、北京等地的專線貨運航班。依托于成都雙流國際機場、重慶江北國際機場,國貨航已開通成都至芝加哥、成都至南京、重慶至阿姆斯特丹等國際、國內貨機航線。此外,國貨航與全球重要航空樞紐緊密合作,全球通航點達到190余個,覆蓋國際主要發達地區。 擁有豐富的國際和地區航權時刻優勢國貨航在歐洲、美國、日本、中國臺北等國際、地區航線上的航權保有量具有市場競爭力。具體而言,國貨航在德國、荷蘭等歐洲國家擁有豐富的航權總數;在美國,國貨航可以在芝加哥、紐約、達拉斯之間任意組合串飛,在航線調整靈活性方面占據優勢;在日本,國貨航主要經營的航點為東京、大阪;在中國臺北,國貨航是僅兩家運營“浦東-臺北”貨機航線的承運人之一。時刻方面,國貨航在國內五大貨運樞紐機場(浦東、北京、成都、重慶、杭州)擁有充足的時刻儲備,且可實現國際航班國內串飛的多重組合。 自愿鎖定 自愿鎖定股份公司控股股東中國航空資本、實際控制人中航集團承諾:1、自發行人本次發行的股票在證券交易所上市之日起36個月內,本公司不轉讓或者委托他人管理本公司直接和/或間接持有的發行人首次公開發行A股股票前已發行的股份,也不由發行人回購本公司持有的該部分股份。2、本公司承諾將嚴格遵守《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等法律法規、政策規定及中國證券監督管理委員會審慎性監管的相關要求,根據孰長原則確定鎖定期限;上述法律法規及政策規定未來發生變化的,本公司承諾將嚴格按照變化后的要求確定鎖定期限。3、本公司所持股票在上述鎖定期限屆滿后兩年內減持的,減持價格不低于發行人首次公開發行A股股票的發行價;發行人上市后6個月內如其股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價的,或者上市后6個月期末(如該日不是交易日,則為該日后第一個交易日)收盤價低于發行價的,本公司持有發行人股票的鎖定期限將自動延長至少6個月。 募資投向 飛機引進及備用發動機購置等項目經公司第一屆董事會第八次會議、第一屆董事會第三十七次會議、2022年第六次臨時股東大會、2024年第四次臨時股東大會批準,公司將結合自身實際經營需要和發展目標,在實際募集資金扣除發行費用后,全部用于公司主營業務相關的項目,具體如下:飛機引進及備用發動機購置、綜合物流能力提升建設、信息化與數字化建設。公司已根據相關法律法規制定了《募集資金管理辦法》,對募集資金專戶存儲和募集資金使用進行了明確規定,公司首次公開發行股票募集資金到位之后,將嚴格按照該制度對募集資金的專項使用進行監督和管理。本次募集資金投資項目實施后,不會導致公司新增同業競爭問題,亦不會對公司的獨立性產生不利影響。 |
