12月30日，華為終端官宣，將于2025年1月3日14:30發布華為暢享70X手機，該產品的宣傳口號為“一鍵北斗，鴻蒙安全”。通過鴻蒙+麒麟，華為暢享70X將狙擊中端手機市場。 據預測，暢享70X的起售價預計在1500-2000元之間。高端機型方面，近期，華為官方開啟一波手機降價促銷優惠活動，涉及華為Pura 70全系、Mate X5等多款機型。其中，華為Pura 70 Ultra最高優惠2000元，Mate X5優惠2500元。 據IDC數據，2024年第三季度，華為以15.3%的市場份額，位居中國智能手機市場第三，同時占據4000至8000元市場份額第一。在折疊屏市場，華為繼續以41%的市場份額保持第一。當前華為高端機型持續暢銷，預計明年市占率將繼續提升，產業鏈有望受益。 此外，明年超長期特別國債資金增加對消費電子產品以舊換新的支持，國內市場手機銷量有望因此大幅增長，華為鏈有望充分受益，尤其是上游零組件和IC廠商，有望在疊加稼動率等因素情況下表現出更大業績彈性。 建議關注持續創新的光學（舜宇光學科技、瑞聲科技、歐菲光）、外觀（比亞迪電子、藍思科技）、音頻（歌爾股份）等；中長期而言，中美貿易摩擦信任消磨，國內半導體從設計到制造全鏈條國產化勢在必行，建議關注芯片國產替代廠商（韋爾股份、卓勝微、圣邦股份）等，制造端關注受益8寸線漲價邏輯和先進制程國產化龍頭（華虹半導體、中芯國際）等。 |
