近日，在接受媒體采訪時，OpenAI CEO Sam Altman透露，預計其投資的核聚變初創公司Helion將“很快”演示凈能量增益核聚變。Altman稱，盡管后續還需要建立一個不會損壞的系統、擴大規模、建立工廠以及獲得監管批準等，這些加起來可能需要幾年時間，但他預計Helion將很快展示核聚變是可行的。 1月7日盤后，有媒體以投資者身份就核聚變相關業務情況致電久盛電氣、融發核電。久盛電氣相關工作人員表示，公司有部分核聚變研發產品，但還未形成規模，目前營收占比較低。融發核電相關工作人員表示，目前生產的產品當中沒有涉及核聚變，旗下科研公司有可能會參與到材料的研發或者產品的試制過程，但相關資料尚未匯總至證券部。 核聚變是兩個輕核在超高溫和高壓條件下結合形成一個重核，并釋放出大量能量的過程。與核裂變相比，核聚變具有能量密度大、原料資源豐富、低放射性污染、安全性好等優勢。中信證券李超表示，核聚變發電需滿足“自持”及“可控”條件，為實現理論層面突破，多國共同合作研發ITER裝置。在AI發展對電力需求激增的背景下，聚變產業迎來發展機遇，行業融資規模、初創企業數量、雇員總數、供應鏈支出等多項數據均顯示行業熱度持續上升。核聚變有望成為民用發電領域的終極能源，行業熱度持續上升，在技術路徑較為確定、各國持續加大投入的背景下，聚變堆商業化的節奏有望超市場預期。李超預計2030年—2035年間全球核聚變裝置市場規模有望達2.26萬億元。 甬興證券指出，AI對電能的消耗大，海外科技巨頭為緩解AI大模型訓練推理的耗能問題，逐步加大對先進核能的投入，核聚變、SMR（小型模塊化反應堆）等先進核能技術有望加速發展，相關產業鏈環節有望受益。建議關注（1）核聚變：精達股份、聯創光電、國光電氣；（2美股核電公司：OKLO（OKLO.N）、NuScale Power（SMR.N）、Constellation Energy（CEG.O）。 |
