據報道，英國正探索將核能用于其AI數據中心建設計劃，首批區域將設在英國原子能機構所在地卡勒姆。英國政府將成立由政府和民間組成的能源委員會，探索如何利用依賴核裂變技術的小型模塊化反應堆為數據中心供電。 Vantage Data Center表示，作為該計劃的一部分，其將在英國各地的數據中心投資超過120億英鎊。另一家數據中心公司Nscale表示，將在未來三年投資25億美元。 中科院計算技術研究所工程師劉延嘉表示，AI耗電主 要集中在模型訓練和推理，參數量越大，大模型算力消耗越大，電耗 就越高。以GPT-3為例，其訓練電耗約為1280兆千瓦時，即128萬度電，相當于6400個中國普通家庭一個月的用電量。推理是大模型響 應用戶需求的過程，雖然AI 推理階段單次能耗低于訓練階段，但由于 高頻調用，電耗也較高。據中國科普網援引國際能源署《電力2024》 報告預測，到2026年，全球數據中心每年的用電量將達到1.05萬億 千瓦時，大約是整個日本全年的用電量。 海外科技巨頭紛紛布局核能，以解決AI需求下能源供應問題。據DataBank，在典型的數據中心中，為一個機架的服務器供電大約需要5-10千瓦的電力，但一個裝滿先進AI計算芯片的機架可能需要超過100千瓦的電力。 今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強勢押注核能，市場普遍認為，這意在為AI業務發展提前籌劃補能。方證券證券指出，碳達峰背景下我國核電投資景氣度提升。2024年新開工核電項目創階段新高，2025投資完成額有望高增。 國信證券研報指出，核電發展加快，在電力系統中的作用凸顯，成長空間和確定性較高。我國核電運營牌照具有稀缺性，建議關注目前唯二核電運營上市公司中國核電和中國廣核，及籌劃資產重組，注入國家電投集團旗下核電資產的電投產融。建議關注四代核電相關裝備制造商。 甬興證券研報認為，AI對電能的消耗大，海外科技巨頭為緩解AI大模型訓練推理的耗能問題，逐步加大對先進核能的投入，核聚變、SMR（小型模塊化反應堆）等先進核能技術有望加速發展，相關產業鏈環節有望受益。建議關注（1）核聚變：精達股份、聯創光電、國光電氣；（2）美股核電公司：OKLO（OKLO.N）、NuScalePower（SMR.N）、ConstellationEnergy（CEG.O）。 |
