據媒體報道，從2025年北京地方兩會獲悉，今年北京市將舉辦世界人形機器人“一會一賽”。“一會”是指世界人形機器人運動會。北京擬于今年8月舉辦以人形機器人參賽為主的主體賽事和以人機互動為主的外圍賽事。其中，主體賽事包括田徑、足球、應用場景、綜合技能等大項。“一賽”是指機器人半程馬拉松比賽。首個人形機器人馬拉松比賽擬于4月在北京亦莊舉辦。 上海證券認為，近期國內外產業端迎來密集催化，產業潮起入局者明顯增多，國內華為、字節、比亞迪、小米、廣汽等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商業化量產步伐，人形機器人產業鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業場景，已經成為國內外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業化落地可期，建議關注受益的國內零部件廠商。 長城證券建議關注：1）執行器總成環節：三花智控、拓普集團等；2）絲杠環節：北特科技、貝斯特、恒立液壓、五洲新春、雷迪克等；3）減速器環節：綠的諧波、中大力德、雙環傳動、藍黛科技、瑞迪智驅等；4）傳感器環節：柯力傳感、華依科技等；5）電機環節：鳴志電器、兆威機電、匯川技術、禾川科技、雷賽智能等。 華龍證券指出，人形機器人產業當前呈現出，1）參與者眾多，眾多龍頭均參與布局；2）整機產品多與下游工廠開展合作，共同推動產品落地；3）整機廠多與大模型合作，AI+成為發展趨勢。行業中長期產業化、商業化、規模化發展的趨勢未改，且有望提速，在市場風險偏好提升背景下，板塊有望獲得更高溢價。建議關注：三花智控、綠的諧波等。 |
