工業互聯網概念股最新動態與價值解析
工業互聯網攜3萬億美元GDP增量 推10大金股(附表) “工業互聯網”、“工業4.0”、“中國制造2025”幾個概念在外延上存在一定的區別，但在內涵上異曲同工。 工業互聯網就是工業革命帶來的機器、設施和系統網絡與互聯網革命帶來的智能設備、智能網絡和智能決策間的融合，其要素是智能設備、智能網絡和智能決策，更強調傳感器系統、大數據分析能力。 工業4.0包括將CPS(虛擬網絡-實體網絡系統技術)一體化應用于制造業和物流行業，以及在工業生產過程中使用物聯網和服務技術。其重點是創造智能產品、程序和過程，較為重視物聯網與控制邏輯。 “中國制造2025”大致包括五方面內容，一是強調創新驅動，二是質量為先，三是綠色發展，四是結構優化，五是人才為本。互聯網和傳統工業的融合將是中國制造新一輪發展的制高點，智能制造將是未來的主攻方向。 國泰君安認為，工業互聯網將為各傳統行業帶來巨大效率改進，市場空間巨大。其將對通信、電子、計算機、機械、能源等諸多領域帶來巨大的變革和機遇。據工業互聯網領域權威機構GE估計，工業互聯網有望影響46%(約32.3萬億美元)的全球經濟。未來20年，中國工業互聯網發展至少可帶來3萬億美元左右GDP增量。建議把握互聯網和傳統工業的融合與智能制造兩個制高點挖掘投資機會。 績優中概股業績估值倒掛 相關A股公司機會或在工業互聯網 “本次是公司連續16個季度取得業績的持續型增長，我們對2014年全年公司所取得的顯著成績表示非常高興?！逼婊?60董事長兼CEO周鴻祎很是興奮。不過，奇虎360的業績表現與股價表現形成巨大反差，過去一年，公司股價最大跌幅達70%。 當績優中概股股價狂瀉時，A股互聯網公司盡管業績表現與市場份額遜色不少，股價卻掀起一輪狂歡。Wind統計顯示，去年以來，23家A股互聯網概念公司中只有1家股價下跌，股價翻倍的超過12家。 估值與業績倒掛 截至3月12日，百度、微博、奇虎360等近20家網絡中概股公布了2014年財報。2014年，多數公司給出靚麗業績報告，但超過80%的網絡中概股股價出現大幅下滑。 以目前市場熱度最高的奇虎360為例，2014年公司營業收入達到13.9億美元，同比增長107.2%；凈利潤為2.23億美元，同比增長123.5%。但是，公司股價從去年最高的124美元跌至今年3月11日收盤的不到50美元。 微博公布的財報也顯示，2014年公司凈營業收入為1.052億美元，同比增長47%，凈利潤為460萬美元?？上驳氖牵⒉┑谒募镜膬衾麧欉_940萬美元，實現上市后首次盈利。不過，公司去年股價表現一直平平。 當績優中概股狂瀉時，A股的互聯網公司盡管業績表現、市場份額遜色不少，股價漲勢如虹。Wind統計顯示，去年以來，23家互聯網概念公司中，只有1家股價下跌，股價翻倍的超過12家。其中，全通教育股價漲幅最高，自2014年年初以來，股價漲幅達到585%；其次是東方財富[0.00% 資金 研報]，該公司去年以來股價漲幅也達到389%。 百度、微博、奇虎360等公司在A股公司中沒有對比標的，而全通教育與東方財富在網絡中概股里都有競爭對手。 教育龍頭新東方2014年8月31日至11月30日單季凈利潤就達240萬美元，但是市盈率僅16倍，市值近32億美元，僅稍微超過全通教育。而全通教育去年才宣布轉型在線教育，其在線教育平臺“全課網”去年8月份上線，另一在線教學平臺“人人通”還處于研發階段，公司預計2014年盈利4199.21萬元，但是公司的市盈率已達到346倍，市值為196億元。 即便是體量相當的公司，估值也不同。東方財富網2014年全年共實現歸屬于母公司的凈利潤1.66億元，估值達122倍，市值為499億元。而東方財富主要競爭對手金融界在納斯達克上市，其2014年前三季度因金融服務、金融信息和顧問業務收入增長，凈利潤達110萬美元，實現扭虧。但是金融界股價去年也遭遇了15%的跌幅，并且市值僅為8.21億元。這意味著東方財富的估值是金融界的62倍。 存在稀缺性溢價 “炒作中概股的還是國內的資金，去年下半年A股市場走勢較好，部分國內資金轉回A股，影響了中概股的表現。”有海外投行人士如此據記者解釋。 另有分析人士指出，A股真正的互聯網公司很少，所以和互聯網相關的公司都有“稀缺性溢價”。“搜房網等在海外上市，如果國內投資人不買三六五網[0.41% 資金 研報]，就無法在A股投資地產電商概念股。如果不買全通教育，就享受不到在線教育的風口。如果不買東方財富、同花順[0.94% 資金 研報]，就無法真正享受互聯網金融帶來的高行業景氣度。” Wind統計顯示，A股互聯網概念公司有23家，其中最為人熟知的是人民網[-0.55% 資金 研報]、樂視網[-1.28% 資金 研報]等，而昆侖萬維、三六五網等公司的具體業務外人很難弄明白。 不過，分析人士指出，中概股在股價整體下行的過程中已經出現分化，新業務持續增長、移動化進展順利的公司，依然受到投資人的青睞。 例如京東上市之后股價表現比較平穩。盡管京東2014年依然虧損，但是全年交易額翻倍。騰訊入股之后對其移動端影響也較大，第四季度京東來自移動端的訂單占比由第三季度的29.6%上升至36%，同比增長372%。其中，來自京東微信購物和手機QQ購物的日均交易總額超出第三季度水平的兩倍。 對比奇虎360，分析人士指出，雖然實現了盈利，但是奇虎的商業模式中缺少硬件入口。而國產手機開始集中化，小米、華為，甚至魅族起來后，奇虎在移動端可能最終被排除在外，這是巨大的風險。另外，其移動搜索并沒有達到預期，市場份額仍有待提高。 “中概股多是互聯網行業龍頭，其業務發展代表了未來的趨勢，勢必會影響A股互聯網公司?！狈治鋈耸恐赋?，隨著注冊制的實施及創業板公司盈利要求的放寬，未來A股互聯網公司將會逐漸增多。目前A股互聯網公司主要看概念，但未來估值總是要向業績回歸的。 需找工業互聯網 今年政府報告提出，制定“互聯網+”行動計劃，推動移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等與現代制造業結合，促進電子商務、工業互聯網和互聯網金融健康發展，引導互聯網企業拓展國際市場。 “互聯網公司都不約而同用移動互聯網來鏈接傳統產業?！彬v訊公司董事會主席兼首席執行官馬化騰介紹，互聯網公司都想做傳統產業觸網的連接器，騰訊是從通信社交領域入手，阿里和百度則分別從交易和資訊入手。 馬化騰認為，互聯網具有打破信息不對稱、降低交易成本、促進專業化分工和提升勞動生產率的特點，為經濟轉型升級提供了重要機遇。互聯網正跟傳統產業融合，互聯網金融、互聯網交通、互聯網醫療、互聯網教育等新業態正是互聯網與傳統產業人融合的產物。 分析人士指出，目前個人互聯網市場被以BAT為代表的互聯網巨頭所壟斷，A股市場將很難產生與網絡中概念股相提并論的公司。但是，在工業互聯網領域，傳統互聯網公司的優勢并不明顯，該領域或將產生新的“BAT”。 馬化騰也指出，騰訊只是做連接器，而互聯網正向裝備制造和能源、新材料等工業領域滲透，全面推動傳統工業生產方式的轉變；農業互聯網也在從電子商務等網絡銷售環節向生產領域滲透。 根據預測，工業互聯網的發展至少可以帶來3萬億美元左右的GDP增量。安信證券分析師指出，傳統產業向互聯網過度的過程中，首選互聯網金融、互聯網醫療、O2O和互聯網停車場。 那么，在中國滬深兩市中，工業互聯網概念股龍頭板塊有哪些？ 以下是工業互聯網股票上市公司一覽表，工業互聯網最有價值股： |
