“一帶一路”政策紅利初顯 多概念股業績大增(附股)

　　“一帶一路”股市大合唱 多路資金熱捧

　　春江水暖鴨先知。博鰲亞洲論壇甫一閉幕，資本市場對于“一帶一路”的巨大熱情就迅速煥發了出來。無論是新疆、福建等在“一帶一路”規劃中占據重要位置的區域板塊，還是基建、機械等有望實現產能輸出的產業板塊，各相關板塊百花齊放，掀起了一場圍繞“一帶一路”的大合唱，滬指也在這股力量推動下放量上攻，再現百點長陽。

　　分析人士認為，“一帶一路”概念火爆的背后，既是當前A股市場資金靈敏嗅覺的直觀體現，也是資本市場對于“一帶一路”規劃所蘊含合作共贏哲學思維的高度認同。昨日資本市場的全情投入只是“一帶一路”大合唱的一個華章。一出時代劇的大幕正緩緩拉開。

　　資本市場熱捧“一帶一路”

　　對“一帶一路”這一名詞，從去年下半年以來投資者早已耳熟能詳，昨日相關板塊的火爆行情則是由上周末召開的博鰲亞洲論壇及同期發布的相關重要文件直接引發。

　　3月28日，中國國家主席習近平在博鰲亞洲論壇上發表了“邁向命運共同體，開創亞洲新未來”的主旨演講，向全世界宣告，“一帶一路”建設不是空洞的口號，而是看得見、摸得著的實際舉措，將給地區國家帶來實實在在的利益。

　　同日，國家發改委、外交部、商務部聯合發布《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》（下稱《文件》），從原則、思路、重點、機制等多個層面詳細闡述了共建“一帶一路”具體內涵，指出交通、能源、通信基礎設施建設和資金融通是各國合作的重點內容。

　　相關政策信號在昨日的A股市場觸發做多熱情。新疆和福建由于被《文件》分別定位為“絲綢之路經濟帶核心區”及“21世紀海上絲綢之路核心區”，相關板塊獲得資金追捧。新疆板塊中西部建設(18.98 +3.89%,咨詢)、新疆城建(15.16 +6.69%,咨詢)開盤不久即被封住漲停。福建板塊中廈門港務(20.94 +3.1%,咨詢)同樣在早盤強勢漲停。

　　之后，資金順著“一帶一路”脈絡繼續深入，有望在沿線國家基礎設施建設中施展拳腳的基建行業龍頭，如中國交建(19.23 +7.25%,咨詢)、中國電建(10.33 +2.18%,咨詢)、振華重工(8.28 -1.66%,咨詢)等股價被拉抬。有望在區域金融互聯互通中發揮更大作用的銀行板塊也隨后走強。

　　受上述藍籌板塊走強的帶動，昨日大盤再現百點長陽，成交再上萬億。滬綜指收報3786.57點，上漲2.59%，成交6921億元；深成指收報13193.32點，上漲2.48%，成交5273億元。而由于“互聯網+”等前期大熱板塊個股出現集體回調，創業板指走弱，收盤報2290.48點，下跌1.43%，成交967.6億元。

　　合作共贏譜寫“大合唱”

　　在高層關于“一帶一路”核心內涵的闡釋中，合作共贏作為一個關鍵詞被反復提及。習近平在博鰲亞洲論壇上的主旨演講中就旗幟鮮明地提出，“一帶一路”建設秉持的是共商、共建、共享原則，不是封閉的，而是開放包容的；不是中國一家的獨奏，而是沿線國家的合唱。

　　亞投行“朋友圈”的日益壯大也從一個側面反映出這一原則，3月12日，英國成為首個宣布加入亞投行的西方國家，此后包括德國、法國、意大利等歐洲多國便接踵而至。截至28日，已有逾40個國家成為亞投行意向創始國。

　　越來越多的國際伙伴正踴躍接受“一帶一路”實踐所秉承的開放合作哲學，加入到這場時代合唱中來，這也令更多分析機構相信，“一帶一路”并不局限于地理概念，其想象空間不可限量。其蘊含的投資機會絕不僅僅是一時盤面的火爆，而是具有中長期配置價值。

　　廣發證券(29.17 +5.8%,咨詢)就指出，《文件》的發布對部分主題投資者來說可能意味著利好兌現，會傾向選擇離場。但該主題的想象空間并未就此封頂，未來會不斷有催化劑出現。

　　國信證券(22.88 +2.1%,咨詢)則提出，“一帶一路”是中國第一次從被動的全球化參與者成為主動的國家間合作模式的創造者。“一帶一路”絕不僅僅是簡單的產能出口或資本輸出，而是一種中國主導的國家間合作模式的出現。實現這一目標的基本思路是“貿易是核心，基建為先導，金融打頭陣”。換言之，未來“一帶一路”有多少成果主要就是看多邊貿易能擴大多少，要擴大貿易就要先搞基建做到互聯互通，要搞基建就要先解決錢從哪里來的融資問題，這會是“一帶一路”的推進方式。

　　國信證券分析師董德志認為，擴大國家之間的雙邊貿易無疑是把各國利益綁定在一起的最佳載體。因此，預計未來各國雙邊貿易額的擴大將是“一帶一路”戰略中最直接的成果。實現方式會以沿線中心城市為支撐，以重點經貿產業園區為合作平臺。基建方面，《文件》提出基礎設施互聯互通是“一帶一路”建設的優先領域，方向將集中在交通基礎設施、能源基礎設施、通信干線網絡建設等方面。金融方面，預計初期將以亞投行、絲路基金等國際金融機構為主，后期政策性銀行和商業銀行可能會深度參與到中國企業“走出去”戰略之中。