華勝天成：簽署中間件許可協議，TOP項目再下一城
報告要點 事件描述 公司公告：1、與IBM簽署軟件許可協議，取得IBMWebSphereApplicationServerLibertyBase和IBMMQ的中間件軟件許可使用權。2、控股子公司出資1980萬與關聯人共同設立北京新云東方工業技術有限公司。 事件評論 中間件聯通底層和應用，產業鏈關鍵環節逐步打通。1、中間件是分布式IT系統必不可少的關鍵環節，位于操作系統、網絡和數據庫之上、應用軟件之下，主要作用是屏蔽操作系統和網絡協議的差異，使得各種系統和應用能在復雜環境下工作和交互；2、WebSphereApplicationServer和MQ均是IBM中間件的核心產品，前者是企業應用和流程處理的基礎平臺，后者保證了消息傳輸的可靠性、高效率和安全性，兩款均是全球領先產品，一般用于銀行、保險等核心交易系統，在市場上得到廣泛的應用；3、依據東方通公司上市招股說明書，2012年IBM占中間件領域市場份額36.1%位居第一，依據計世資訊預測，我國中間件市場規模2015年有約50億，華勝天成獲得其中間件源代碼許可，除可拓展巨大市場外更大意義在于可吸收國際最頂尖技術，打通了高端計算國產化極為重要一環。 TOP規劃有序落地，高端計算國產化漸行漸近。北京可信開放高端計算系統產業化項目(以下簡稱TOP)框架下公司已獲得IBM數據庫源代碼許可，此次中間件合作再下一城，且投資設立“新云東方工業技術”建立完整的生產配套體系，為“自主可控，安全可信”的高端計算產業鏈建立基礎生產制造平臺，TOP規劃下的自主可控高端計算離完整布局更進一步。公司與IBM的合作主要是走類似高鐵技術引進消化吸收自主的路線，可行性較強，特別是在高端服務器領域依托IBM強大的產品體系和客戶廣泛認可度有望在高端服務器產業鏈國產化替代進程中實現彎道超車。高端產品PowerUnix(小型機)也正在布局中，后續有望持續推進與IBM在操作系統和存儲等產品的技術開放的合作，打造完整的國產自主可控的可信計算系統產業鏈，實現國產基礎軟硬件的產業提升。 盈利預測：TOP項目將持續獲得北京市政府政策、市場和資金支持，與IBM后續合作可期。公司直接吸收IBM技術，高端性能更強，而中高端市場國產化空間巨大且毛利更高，公司業績提升的空間巨大，強烈看好公司的發展。預計2015-2016年EPS為0.54和0.83元，維持“推薦”。 |
