國際實業(000159):吉爾吉斯項目處于建設階段
2月12日訊 國際實業（000159）周四在互動平臺上表示，公司在吉爾吉斯的項目處于建設階段，在其他地區的海外業務處于業務拓展中，未產生效益。 國際實業的主營業務為焦炭、煤炭及深加工產品的生產與銷售；麻黃素制品及其衍生產品的研制、開發、生產加工和銷售；進出口貿易和房地產開發營銷、物業管理。 ##########NextPage[title=中國石化(600028)聯手阿里云升級化工業務 自建云5月啟用]########## 4月20日，阿里云共同宣布，公司與中國石油化工股份有限公司（以下簡稱中國石化）雙方將展開技術合作，中國石化將借助阿里巴巴在云計算、大數據方面的技術優勢，對部分傳統石油化工業務進行升級，打造多業態的商業服務新模式。 另外，針對"阿里收購中國石化5000座加油站，試水能源O2O"的傳聞，阿里云有關人士予以了否認。 石化自建云5月份啟用 從去年12月開始，阿里巴巴與中國石化展開云平臺建設合作，搭建在阿里云上的石化專有云已在今年2月份開通，并開始承載電商等業務系統。據悉，采用阿里云技術的石化自建云預計將在5月份啟用。 3月27日，在中國石化集團信息化領導小組會議上，中國石化董事長傅成玉對工業化信息化兩化融合作了年度總結，并提出了2015年的計劃。傅成玉表示，實現兩化融合，首先需要建立一個統一、集成、共享的包括云計算大數據平臺、物流平臺、客戶管理平臺、支付平臺在內的信息化大平臺、大系統。其中，建設統一的云平臺和大數據平臺，以及IT運維、移動應用系統，是2015年的六大任務之一。 銀河證券分析師預計，2015年，中國石化將會把化工產品的銷售搬到網上，成立化工電商交易平臺，中國石化將成為化工電商的"京東"。 據介紹，2012年6月，中國石化旗下電商B2C網站"易捷網"上線，提供食品、飲料、酒類、百貨、汽車用品、潤滑油、生活服務等七大類的商品。2014年，中國石化攜順豐開"嘿客版"易捷店試水O2O，推動銷售公司從油品供應商向綜合服務商轉型。 資料顯示，中國石化是中國最大的石油產品（包括汽油、柴油、航空煤油等）和主要石化產品（包括合成樹脂、合成纖維單體及聚合物、合成纖維、合成橡膠、化肥和中間石化產品）生產商和供應商，是世界第四大乙烯生產商。目前，中國石化年物流運作量達到1500萬噸以上，在全國范圍內建設及租賃有70余個中轉倉庫，擁有4500輛鐵路槽車，在長江沿線擁有四個獨立自有液體罐區和碼頭，總罐容達32萬立方，物流服務的范圍可以延伸到全國。 為混改提供技術支撐 在阿里巴巴與中國石化就信息化達成合作之前，市場曾盛傳阿里收購中國石化5000座加油站，試水能源O2O。對此，阿里巴巴方面在4月20日予以了否認。 2014年2月，中國石化在央企中率先啟動混合所有制改革，中國石化以旗下銷售公司為平臺，引入民營和社會資本，發展混合所有制經營。經過一年的時間完成了混改引資，引入的投資者包括騰訊、復星、新奧能源、海爾、匯源、順豐等不同行業的知名公司。而傳言的阿里巴巴并沒有在其中。 海通證券分析師指出，中國石化銷售公司發展混合所有制經營的最大優勢在于遍布全國的3萬余座加油站，依托3萬余個銷售終端發展包括汽車金融、汽車后市場在內的非油品業務，依托幾千萬張加油卡、易捷網發展大數據、電商業務，將是公司在非油品業務方面拓展的主要方向。目前非油品業務在銷售公司盈利構成中的占比不足1%，而國外成熟市場上非油品業務在加油站盈利中的占比可達到近30%，因而"我們認為中國石化銷售公司非油品業務還有很大發展空間，與包括阿里在內的企業合作也會有很大的想象空間。" 阿里云總裁胡曉明也透露："雙方將積極探討在物聯網、車聯網、金融支付、電商、O2O等多個領域的合作可能。" ##########NextPage[title=惠博普(002554)借"一路一帶"之風 發力石油行業地面工程總包商]########## 支撐評級的要點 中標海外多項核心地面設備，市場拓展漸現成效。此次公司公告的中標項目集中在公司已有設備銷售和工程總包記錄的中東、中亞地區，且已拓展至國內三大油以外的多個客戶。中標項目均為核心地面設備，充分說明公司在以上兩個地區的多年耕耘，優秀的產品競爭力和項目管理能力正在逐漸獲得客戶認可。公司的市場拓展逐步進入收獲期，借助國家“一路一帶”戰略，我們相信公司在中東、中亞、甚至南美等巨大市場斬獲更多核心設備與總包訂單。 發力石油行業地面工程總包商。公司在伊拉克米桑油田的脫酸項目和水處理項目正嚴格按照計劃執行，預計全年確認進度約60%超過四億元，推動公司業績重回快速增長通道。為進一步開拓市場，公司已計劃在伊拉克設立分公司輻射整個中東地區。我們認為石油行業地面工程總包作為公司兩大核心戰略之一，將是公司持續快速發展的主要動力。 油田項目落地，開啟資源投資時代。公司擬以9,000 萬美元收購泛華能源100%權益，獲得孔南區塊產品分成合同100%的外國合同者權益，為公司貢獻穩健的利潤與現金流量。按照公司開發計劃，預計區塊5 年后年產能較目前將增長約50%，并且通過公開招標服務進一步壓縮成本，區塊產量、利潤具有穩健增長能力。自此公司資源投資戰略開始快速推進，預計未來將有持續的資源投資。油價的下跌雖然對油田盈利能力造成影響，但也為公司資源投資帶來歷史契機，上下游產業鏈一體化發展將逐步得到完善。 評級面臨的主要風險 海外新接訂單不達預期、項目進度不達預期。 估值 公司發展正符合國家促進核心裝備出口促進基建海外擴張的大背景！我們看好公司明確戰略方向下持續的擴張能力，看好其成為石油行業地面工程總包商，維持2014-16 年每股收益預測0.33、0.49、0.70 元，維持目標價18 元和買入評級。 |
