存儲芯片行業望彎道超車 集成電路設計迎新契機(概念股)

同方國芯(48.71 +4.98%,咨詢)擬參與競購山東華芯持有的西安華芯51%國有股權，集成電路領域存儲器細分行業的角力已然展開，產業巨頭紛紛攜手各地政府介入布局。多位業內人士接受采訪時表示，國家高度重視存儲器發展，地方政府與產業巨頭聯手共謀已成為存儲器產業發展的新模式；在積極進行基礎產業布局的同時，鼓勵創新企業“彎道超車”應是當前我國存儲器發展的戰略，以市場換技術則是不錯的戰術。

　　業界巨頭提前卡位

　　同方國芯23日公告稱，公司擬參與競標山東華芯持有的西安華芯51%國有股權（掛牌價格為8926.53萬元）。此前，同方國芯已通過全資子公司香港同芯收購了星堡持有的西安華芯25%股權。公司表示，如競標成功，將合計持有西安華芯76%股權，實現躋身國內存儲器設計第一梯隊的目標。

　　同方國芯董秘杜林虎在接據記者采訪時表示，目前有幾家公司參與競標，包括幾家產業基金。西安華芯在存儲器行業與國際大廠相比還是具有一定的差距，同方國芯借西安華芯切入存儲器行業后，還是會首先專注于做好定制內存，拓展是以后考慮的事情。

　　在國家重點扶持和巨大產業機會面前，產業巨頭們紛紛出手，提前卡位存儲器產業。

　　7月1日，經過多輪鏖戰，武岳峰資本以每股23美元的價格，力挫Sypress（賽普拉斯）購得SRAM（靜態存儲）廠商芯成半導體（ISSI），進入DRAM產業領域。在此之前，有媒體稱中芯國際、武漢新芯將聯手募資250億美元，打造存儲器生產基地。而紫光集團擬230億美元收購DRAM巨頭美光科技的消息更是猶如投下一枚重磅炸彈。

　　存儲器產業已然一片刀光劍影。對此，芯謀研究半導體產業總監王笑龍表示，首先，現在的市場還遠遠談不上競爭，大家還都在巨大市場邊沿的起跑線上；再則，武漢新芯劍走偏鋒做NAND（閃存）制造、芯成做SRAM，現在加入的同方國芯主要做專用內存設計，相互的領域和市場并不重疊。

　　地方政府鼎力相助

　　在業界巨頭卡位的同時，地方政府也在窺伺存儲器這塊蛋糕，紛紛聯手各路資本共謀地方產業布局，博弈暗流涌動。

　　國家在半導體產業上希望形成若干優勢產業集群。此前，國家集成電路產業投資基金（簡稱“大基金”）總經理丁文武表示，大基金將以北京（京津冀）、上海（長三角）、廣東深圳（珠三角）為中心的東部地區和以武漢、成都、重慶、西安為中心的中部地區為重點，與地方基金協作，促進形成優勢產業集群。

　　例如，武漢、合肥、西安爭相布局DRAM產業，當地政府紛紛給以落戶公司相當的優惠政策。武漢新芯是湖北省與武漢市的重大戰略投資項目，早在2014年，武漢新芯已牽手閃存大廠Spansion（飛索半導體），并于不久前宣布其首個3D NAND產品將于2017年面世；合肥聯手臺灣群聯電子于今年5月成立合肥兆芯布局NAND flash（閃存芯片）；西安則早在2005年就牽手美光半導體發展存儲芯片封裝業務，并于2013年與三星合資建閃存芯片廠。

　　王笑龍表示，國家高度重視存儲器發展，但規劃策略也會隨著地方博弈隨時變化；面對國內存儲器產業的孱弱，國家不會將雞蛋都放在一個籃子，目前的情況是會給予卡位公司和地方政府足夠的支持，而地方政府與產業巨頭聯手共謀已成為存儲器產業發展的新模式。

　　“彎道超車”戰術可行

　　相關數據顯示，2014年中國DRAM消化量已達102億美元，約占全球營業額的20%。盡管有市場有政策，但國內存儲器產業發展依然困難重重，技術和市場均壟斷在三星、美光、海力士等國際DRAM巨頭手中。

　　“中國必須發展DRAM產業是無可置疑的，積極進行基礎產業布局是當前的重要任務。” 至于發展路徑，王笑龍認為，“并購國際巨頭”是正確的思路，但困難重重，“以市場換技術”則是不錯的戰術，比如武漢新芯牽手閃存大廠Spansion（飛索半導體）后，我們的閃存已經有了極大的發展。

　　當前，存儲領域也出現了磁存儲等全新的技術，國內也有像上海磁宇信息科技有限公司等初創公司積極介入、研發。王笑龍表示，磁存儲等新技術是中國存儲產業的巨大機會，必須鼓勵創新企業抓住機會，爭取“彎道超車”。但他同時強調，僅僅押寶創新的風險太大了，誰也不知道以后的路徑究竟怎樣發展，在“彎道超車”的同時，還是要做好基礎產業布局。

　　芯謀研究首席分析師顧文軍認為，面對產業薄弱和國際巨頭的競爭，布局存儲的公司要做好較長時間不能盈利的準備，“集成電路本身就是投資巨大、回報周期非常長的行業，也許7、8年都看不到盈利的希望。”

　　杜林虎也對記者表示，同方國芯布局存儲器產業符合國家產業發展大方向和戰略，與公司現有業務能夠形成1+1>2的作用，是公司產業的很好延伸，但在相當長一段時間，公司的主要利潤來源還是智能卡、智能終端、特種集成電路和可編程器件。

那么，在中國滬深兩市中，集成電路概念股龍頭板塊有哪些？

以下是集成電路股票上市公司一覽表，集成電路最有價值股：

　　全志科技(100.97 +10%,咨詢)是國內從事智能終端處理器和智能電源管理芯片設計的龍頭企業，占據國內除iPad平板處理器外的大部分市場，公司將通過上市積極謀求轉型以改變公司過分依賴平板業務的局面，公司在車載、安全、物聯網等領域的芯片設計領域正逐漸發力，公司針對OTT BOX的處理器H8、H64有望逐步放量。

　　國民技術(42.33 +1.73%,咨詢)是國內智能移動終端安全芯片的設計領導者，公司是金融IC卡芯片、RCC移動支付和安全芯片標準的領導企業，作為國內最頂尖的可信計算芯片設計企業，公司將受益于物聯網對安全芯片的爆發性增長，公司的限制性股權激勵授予條件，亦給公司業務收入和利潤帶來更好的指引。

　　長電科技(22.11 +6.14%,咨詢)為集成電路、分立器件封裝以及分立器件芯片設計優勢企業，公司先進封裝領域收入占比持續提升，WLCSP封裝芯片產能達到4億顆/月，與中芯國際合資成立12寸Bumping生產線更是直指未來半導體封測最核心的中段技術，收購星科金朋將給公司帶來產品和客戶的雙重協同效應。

集成電路10大概念股價值解析