海倫鋼琴(300329)國家力推教育信息化 公司成為互聯網+藝術教育典范
人才決定未來，教育成就夢想，我國將堅持不懈推進教育信息化，努力以信息化為手段擴大優質教育資源覆蓋面。公司多年藝術教育培訓O2O的積極拓展，恰逢國家對教育信息化的頂力支持，迎來騰飛契機！維持75億市值目標價（鋼琴7.6億+線下培訓40億+在線教育28億），維持“強烈推薦-A級。 國家鼎力支持，教育信息化產業迎來騰飛契機。新華社青島5月23日電國際教育信息化大會在山東青島開幕。國家主席習近平發來賀信，強調因應信息技術的發展，推動教育變革和創新，構建網絡化、數字化、個性化、終身化的教育體系，建設“人人皆學、處處能學、時時可學”的學習型社會，培養大批創新人才，是人類共同面臨的重大課題。整個教育信息化產業迎來騰飛契機！ 公司藝術培訓O2O架構日漸完善。公司與北郵、北京華慧信通等多方合作，研發智能鋼琴專用設備、MOOC教育網絡、基于Android平臺的智能樂譜系統等關鍵項目，積極搭建在線藝術教育培訓平臺，成為互聯網+藝術教育典范！線下繼續整合更多城市點的實力培訓機構，未來與線上教育培訓業務結合助力內容增值（學生、老師流量入口），藝術教育培訓O2O架構日益完善！ 公司在線教育業務估值在27億。根據易觀智庫及《中國音樂產品報告》的數據顯示，13年音樂教育培訓總產值已達577億，我們假設2015年為600億市場容量、在線轉換率為15%、公司市占率為30%、1倍PS。我們給予公司此塊業務27億估值（600億15%30%1）。 維持“強烈推薦-A”。人才決定未來，教育成就夢想，我國將堅持不懈推進教育信息化，努力以信息化為手段擴大優質教育資源覆蓋面。公司多年藝術教育培訓O2O的積極拓展，恰逢國家對教育信息化的頂力支持，迎來騰飛契機！維持75億市值目標價（鋼琴7.6億+線下培訓40億+在線教育28億），維持“強烈推薦-A級。 風險提示：藝術培訓整合進展低于預期。 |
