大閱兵催化軍工股向縱深演繹 年內行情依然值得期待
將于9月3日舉行的盛大閱兵儀式讓人翹首以盼。本次以紀念中國人民抗日戰爭暨世界反法西斯戰爭勝利70周年的大閱兵，也給二級市場的軍工股火上澆油。自宣布大閱兵消息以來，每個節點軍工板塊都有走高的表現。多家機構表示，隨著大閱兵進入倒計時，軍工股短期有望迎來事件性交易機會，而隨著軍改、軍民融合、軍工資產證券化等大戰略的推進，接下來的4個月軍工股仍有望向縱深行情演繹。 軍工股再迎短期催化劑 據悉，在本次大閱兵中，眾多國產主戰裝備將得以展示，大閱兵也將對我國的軍工裝備產業產生提振作用。從二級市場表現來看，每次大閱兵籌備過程中有重大進展消息傳出，相關個股都會積極響應。 不過，7月份以來軍工股反彈幅度居前，反彈幅度已超過60%，有的個股已經接近甚至超過前期下跌前高點，廣發證券(13.55 +4.23%,咨詢)指出，短期內軍工行業的股價表現將更多受到市場情緒和資金面影響。記者注意到，上周以來A股大幅震蕩，滬指再現千點大跌，一直是市場龍頭的國防軍工板塊跌幅居前，7個交易日跌幅高達40%。不過，就7月9日以來的累計漲幅來看，國防軍工上漲仍超過了15%。個股方面，鋼構工程(25.99 +0%,咨詢)、北斗星通(0 +0%,咨詢)、耐威科技(0 +0%,咨詢)和亞星錨鏈(12.74 +10.02%,咨詢)等累計漲幅都在60%以上，而滬指同期累計跌超16%，對比來看，軍工板塊相對抗跌。“9月初的大閱兵將只是短期催化劑，而帶來持續強勁支撐的還得是國家戰略和國家力量。”廣發證券的最新研報指出。 此外，除了軍工股，A股市場上有望參與此次大閱兵或有相關產品亮相大閱兵儀式的上市公司也可多加關注。如，銀河電子就公開表示，預計公司生產的部分裝備將會在9月大閱兵中得到展示。資料顯示，銀河電子控股子公司同智機電主營業務為車輛綜合管理系統的相關機電產品，廣泛應用在坦克、裝甲車等特種車輛上。 年內行情依然值得期待 大閱兵是短期事件，但從長期來看軍工股依然有多個被關注的理由。新的歷史時期軍隊和軍工改革帶來的整合、機制變革和裝備需求，都將給整個行業的成長和發展帶來新的機遇。多家機構分析，軍工股年內仍有機會可挖掘，尤其是有望領銜“中國制造2025”的“國防科技2025”中蘊含著巨大的機會。 國防科工局局長許達哲日前表示，要結合“國防科技工業2025”和國防科技工業軍民融合“十三五”規劃的編制，推動我國裝備升級。對于，國元證券(16.45 +4.11%,咨詢)分析，此次國防科工局的表態，首次確認了軍工領域正在編制“國防科技工業2025”。而在《中國制造2025》提出的十大重點發展領域中可以看到，多項重點提及的領域都與軍工高端裝備制造緊密相關。國防軍工有望成為中國智造的最強音。 投資策略方面，國元證券認為，隨著市場下半年進入休整期，軍工兼具改革與成長性進可攻、退可守，投資價值凸顯。總體來看，支撐軍工行情的改革和裝備升級兩大邏輯將長期存在，后續板塊催化劑包括國企改革政策、軍民融合及混合所有制改革、航空發動機、通用航空、衛星導航等相關產業政策，都將促使軍工行情將持續發酵。 業績分化大浪淘沙 安信證券表示，下半年事件性催化劑增多，建議尋找確定性較強的機會，國家意志+軍民融合，國家意志主要就是主戰裝備的重要性提升、國產化要加快、軍民融合上升為國家戰略。軍工主戰裝備中，可主要選擇大作戰平臺和電子信息化受益標的，如中直股份、中航飛機、中國重工(12.01 +9.98%,咨詢)等。民參軍的階段性彈性比較大的，如閩福發A、光電股份(24.59 +10.02%,咨詢)、四川九洲(22.55 +10%,咨詢)、通達動力(21.38 +9.64%,咨詢)、海特高新(16.8 +10.02%,咨詢)、新研股份(14.16 +10.02%,咨詢)等。 |
