歐比特(300053)打造人臉識別領域龍頭
歐比特（300053）公司在國家產業政策導向的大背景下,夯實航空航天控制芯片領先地位的同時,積極布局衛星互聯網、直升機和人臉識別安防領域,這將給整個通信服務產業鏈帶來深刻變革。該項產業鏈將對農業、工業、安防、軍用、金融和民用等提供全方位的檢測。未來以此建立起來的大數據網絡,有望獲得爆發式增長。 公司計劃2015-2020年研制20余顆芯片式衛星,未來還將發射120顆衛星,其中70顆用于遙感衛星,20顆通訊衛星,30顆導航衛星,建立大數據系統。采用"自研+外協"雙軌并行及"主計算機+備份計算機"雙機備份的方式,開展試驗用微納衛星的研制工作,將有效帶動公司的SOC芯片和SIP芯片的業績增長。同時參股UrbanAeronautics,以擔任董事的方式參與直升機的研發。美國軍用直升機市場每增加1%的滲透率,將會增加超過5億美元的市場,中美軍用直升機若有10%的滲透率,則分別帶來28億美元、3.8億美元的收入。我們認為公司在衛星式芯片研發方面的技術實力較強,再加上直升機所帶來的附加值收入,未來3年,復合增長率不低于20%。公司收購鉑亞信息,打造人臉識別安防領域的龍頭,市場空間大。鉑亞信息是國內少數掌握人臉識別技術的領先企業,具有一定的定價權,盈利能力較強,在安防人臉識別領域市場空間在50%以上,目前已經在廣東、青海、新疆等省份逐步建立人臉識別數據庫。人臉識別、行為分析、圖片分析能力是關鍵。未來公司有望在人臉識別的基礎上切入大數據、移動支付領域,并以此為智慧城市建設打下基礎。 預計公司2015-2017年實現營業收入6.29、8.67和12.11億元,同比增長256.37%、37.84%和39.68%;實現歸屬于母公司凈利潤9.80、14.10和19.60千萬元,同比增長289.69%、44.39%和38.66%;EPS分別為0.42元、0.67元和0.96元。給予公司目標價60元和"買入"評級。 |
