侃股網-股民首選股票評論門戶網站

     找回密碼
     立即注冊

    QQ登錄

    只需一步,快速開始

    搜索
    熱搜:

    因特爾收購無人機制造商 無人機概念龍頭股受關注

    2016-1-5 10:33| 發布者: admin| 查看: 6164| 評論: 0

    摘要: 因特爾收購無人機制造商 無人機概念龍頭股受關注。目前A股市場上無人機概念股主要有:航天通信、山東礦機、貴航股份、中國衛星、洪都航空、北方導航、中航機電、山河智能、同濟科技、泰和新材、通裕重工、賽為智能等 ...
    航天通信(600677)調研簡報:并購彰顯氣魄 定增展示格局


        管理層調整后將加速企業整合發展
        公司新聘任兩位副總裁,將圍繞企業之前的布局,逐漸明確后續發展戰略。日前,公司發布公告,購買智慧海派51%股權以及江蘇捷誠36.93%股權,同時向航天科工和紫光春華非公開發行股票。結合公司管理層變動,后續預計會將目前上下游及各方資源進行有效整合和優化配置,從而釋放改革紅利。
        通過并購走向軍民融合典范
        公司并購智慧海派,引入紫光股份。智慧海派是著名手機ODM 企業,客戶包括中、酷、聯。同時還做可穿戴設備和智能家居,客戶包括小米科技。2014 年凈利潤為1.08億元,智慧海派做出的盈利承諾中,2015 年度、2016 年度、2017 年度的實際凈利潤數額分別不低于2 億元、2.5 億元、3 億元。引入紫光股份,控制上游零部件,結合海派的制造優勢,形成上下游全產業鏈協同局面。
        做強 C4ISR,軍隊信息化市場空間巨大
        在軍隊信息化建設中,軍用指揮、控制、計算機、情報和監視偵察等功能一體化指揮控制系統(C4ISR)可以看做是現代軍隊的神經中樞,公司在這方面目前已經研制出全自主的小型作戰單元。
        背靠航天科工集團,優勢資源整合后將大有作為
        結合公司主營業務及軍工背景,我們預計公司很有可能以軍用手機為切入點,進行通信領域布局,軍企背景加民用ODM 企業,具有先天性的強大優勢。同時,公司主營業務與航天科工下屬信息技術研究院聯系緊密并且優勢互補,未來在電子對抗、智能化測試,衛星通信與衛星導航方面開展廣泛合作的可能性很大,市場空間廣闊。
        盈利預測與投資建議
        預計2015-2017 年公司實現歸屬于母公司股東的營業收入115.36 億元、135.37 億元和157.65 億元,同比增長63.67%、17.34%和16.46%。凈利潤1.48 億元、2.7 億元和3.8億元,同比增長160.1%、82.35%和40.91%,對應每股收益0.36 元、0.65 元和0.91 元,合理估值47-50 元,首次給予“強烈推薦”評級。
        風險提示:
        公司整合不達預期。


    路過

    雷人

    握手

    鮮花

    雞蛋

    相關閱讀

    ?
    侃股網簡介|手機版|網站地圖|友情鏈接|
    返回頂部