11.5億購擔保資產博瑞傳播(600880)布局"傳媒+金融"
停牌3個半月之后，博瑞傳播今日推出重組預案，公司擬以11.52億元收購成都小企業融資擔保有限責任公司（簡稱"小保公司"）81.03%股權。這是繼2012年設立小額貸款公司后，博瑞傳播對"傳媒+金融"產業模式的又一次升級，不僅有利于公司形成完整的金融產業鏈條，并能以此推動文化產業的發展，發揮協同效應。 在傳統媒體行業呈現明顯下降的態勢下，博瑞傳播希望通過資產整合促進產業轉型升級。博瑞傳播今日公告，公司擬采用發行股份和支付現金相結合的方式購買中小擔和IFC合計持有的小保公司81.03%股權。其中，公司擬以發行股份的方式向中小擔購買其持有的小保公司61.034%股權，以發行價格9.67元/股測算，將發行9268.57萬股，該部分交易作價8.96億元；另外，公司將支付2.56億元現金向IFC購買其持有的小保公司20%股權。 同時，為了提高本次重組項目整合績效，博瑞傳播擬以9.67元/股為發行底價，向包括控股股東博瑞投資在內的不超過10名特定投資者非公開發行不超過1.19億股，募集配套資金總額不超過11.52億元，用于支付本次交易的現金對價、發行費用及補充小保公司資本金。其中，博瑞投資將認購本次發行股份數量的20%-30%。本次交易完成后，公司總股本將不超過13.05億股，博瑞投資將直接持有公司約2.85億股股份，持股比例約21.86%。 公告顯示，以2015年9月30日為評估基準日，對小保公司股東全部權益價值采用收益法進行預估的預估值為14.68億元，預估增值率29.01%。以此為基礎，小保公司81.03%的股權最終確定為11.52億元。 據公開資料披露，小保公司成立于2001年，是一家為中小企業提供融資性擔保服務的企業。經營數據顯示，小保公司2015年1至9月、2014年和2013年的營業收入分別為2.76億元、4.29億元和4.27億元，分別實現凈利潤-5.71億元、3531.4萬元和2.89億元。小保公司凈利潤大幅下降甚至出現大額虧損的具體原因為，因經濟增速放緩，2014年下半年以來商業銀行不良貸款率持續走高，四川省內擔保行業風險集中爆發，小保公司應收代償款激增。小保公司于報告期內根據代償支出的可收回性確認了大量的賠付支出，并通過分析未到期擔保責任余額中的潛在風險情況補充計提擔保賠償準備金，從而導致報告期內盈利能力有所下滑，以及虧損。 根據本次交易標的預估值情況并結合整體方案，交易對手中小擔承諾，小保公司2016年至2018年三年累計預測凈利潤為5.41億元。若小保公司未能達到上述累計盈利預測數，則由中小擔在2018年度的專項審計報告正式出具后的10個工作日內補償該等差額，且中小擔應以現金方式向博瑞傳播按轉讓持股比例補足。 公司表示，博瑞傳播的主營業務是廣告的發布與制作、游戲軟件的開發與銷售等，通過本次交易，小保公司將成為博瑞傳播的控股子公司，公司將新增融資性擔保業務，通過業務整合，將能實現小貸業務與融資性擔保業務的協同發展，有助于公司進一步豐富和完善金融產業生態鏈，提升在金融領域的綜合競爭實力；同時，公司將深入推進"傳媒+金融"的商業模式，促進公司的金融領域的行業布局，以金融之力推動文化產業的發展，實現業務領域的協同效應。 |
