拓日新能(002218)轉型光伏電站投資商 業績拐點確認
依托成本優勢，轉型光伏電站投資集成商 公司是國內第一家純光伏上市公司，在晶體硅太陽電池領域，形成了“晶體硅棒拉制/多晶硅澆鑄-切片-電池芯片制造-電池-EPC工程總承包”的較為完整的產業鏈結構。公司依托全產業鏈的成本優勢，大力布局下游光伏電站投資和EPC業務。2015年，公司并網光伏電站130MW，同比增長160%。公司計劃未來每年新增裝機200MW。 主業太陽能產品穩健經營，研發力度不減 公司在晶體硅、非晶硅、太陽能應用產品等方面，形成了完整的產業鏈。公司研發成果顯著，公司獲得授權專利達到175項。2015年上半年取得實用新型專利和發明專利授權共計45項，同比增長100%。另外在相關的設備、工藝及原材料等方面不斷進行研發和技術創新。 天加利上線，專業光伏P2P平臺和光伏網上商城 依托子公司拓日資本著手搭建光伏P2P “天加利”金融平臺，借助互聯網金融對為光伏產業鏈上的公司或個人提供周轉資金，主要通過向借款人收取服務費（1%-2%）、提現手續費（0.3%）等獲取收入。同時網上光伏商城有利于提升公司產品尤其分布式光伏和民用光伏產品的銷量。 首次覆蓋，給予“推薦”評級 2015年-2017年的EPS分別為0.074元、0.095元、0.152元，考慮到公司向光伏電站投資集成商轉型和布局互聯網金融業務，業績拐點確認并且彈性較大，首次覆蓋，給予“推薦”評級。 |
