光伏發電概念股曠達科技(002516):控股股東持續增持 低估值高成長優質標的
1、大股東增持均價11.07元/股,與現價持平;號召員工買入并兜底;持續看好公司投資價值。 2016年1月18日,公司控股股東、實際控制人、董事長兼總裁沈介良先生倡議公司全體員工積極增持曠達科技股票,承諾凡2016年1月18日至2016年1月22日期間,公司員工及全資子、孫及分公司,控股子公司員工通過二級市場買入曠達科技股票且連續持有12個月以上并且在職,若因增持曠達科技股票產生的虧損,由其予以全額補償;收益則歸員工個人所有。 2016年1月18日到3日1日,公司控股股東及一致行動人不斷增持公司股票,累計增持超過920萬股,平均成本約11.07元/股,與現價基本持平。截至3月11日收盤,控股股東及其一致行動人合計持有公司總股本的54.719%。 我們認為,董事長號召員工買入,控股股東及一致行動人不斷增持股票,代表看好公司投資價值。 2、2015-2017年業績有望高速增長。 公司發布公告,預計2015年度凈利潤2.45億,同增45.6%。當前公司公告的并網電站已達330MW。按全年計算,預計公司2015年有效裝機約270MW,2016年有效裝機500-600MW,增速100%左右。 預計16-17年利潤也將高速增長。 3、控股股東進軍醫療健康領域,上市公司有望受益。 公司控股股東曠達控股集團有限公司近日與中歐盛世資產管理(上海)有限公司(以下簡稱"中歐盛世")簽署了《蘇蘭養老醫療產業并購基金項目建議書》,基金總規模為人民幣3億元,曠達控股作為有限合伙人出資2.97億元,盛世下屬企業作為普通合伙人出資300萬元。 我們預計,隨著控股股東進軍醫療健康領域,其優質項目有望納入上市公司,大幅提升上市公司競爭力。 4、擬增發價14.99元/股,大幅倒掛;定增加碼光伏電站推動業績高增長。 2015年12月11日,公司發布定增預案(修訂稿),擬發行不超過約0.78億股,募集資金不超過11.7億元,定增底價仍為14.99元/股,曠達創投承諾認購不低于15%的定增額度。募投項目為110MW光伏發電項目和2.35億元補充流動資金,有望大幅提升利潤。 5、盈利預測與評級。 控股股東持續增持價與現價持平,并倡導員工增持大股東兜底,代表看好公司投資價值;公司光伏業務有望持續高速增長;定增價大幅倒掛,定增將推進公司光伏業務快速發展;控股股東進軍醫療健康領域,公司有望受益,從而提升估值空間。公司公告的15年盈利略低于我們前期預期(前期預計15年eps0.41),我們小幅下調對公司的盈利預期,預計公司2015-2017年EPS分別為0.37元、0.56、0.77元,對應估值分別為31、21、15倍,具有較好投資價值,維持"買入"評級。 6、風險提示。 市場系統性風險,公司光伏裝機增速低于預期,非公開發行不能順利完成 |
