歐比特(300053)打造人臉識別領(lǐng)域龍頭
歐比特（300053）公司在國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的大背景下,夯實航空航天控制芯片領(lǐng)先地位的同時,積極布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、直升機(jī)和人臉識別安防領(lǐng)域,這將給整個通信服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈帶來深刻變革。該項產(chǎn)業(yè)鏈將對農(nóng)業(yè)、工業(yè)、安防、軍用、金融和民用等提供全方位的檢測。未來以此建立起來的大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò),有望獲得爆發(fā)式增長。 公司計劃2015-2020年研制20余顆芯片式衛(wèi)星,未來還將發(fā)射120顆衛(wèi)星,其中70顆用于遙感衛(wèi)星,20顆通訊衛(wèi)星,30顆導(dǎo)航衛(wèi)星,建立大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。采用"自研+外協(xié)"雙軌并行及"主計算機(jī)+備份計算機(jī)"雙機(jī)備份的方式,開展試驗用微納衛(wèi)星的研制工作,將有效帶動公司的SOC芯片和SIP芯片的業(yè)績增長。同時參股UrbanAeronautics,以擔(dān)任董事的方式參與直升機(jī)的研發(fā)。美國軍用直升機(jī)市場每增加1%的滲透率,將會增加超過5億美元的市場,中美軍用直升機(jī)若有10%的滲透率,則分別帶來28億美元、3.8億美元的收入。我們認(rèn)為公司在衛(wèi)星式芯片研發(fā)方面的技術(shù)實力較強,再加上直升機(jī)所帶來的附加值收入,未來3年,復(fù)合增長率不低于20%。公司收購鉑亞信息,打造人臉識別安防領(lǐng)域的龍頭,市場空間大。鉑亞信息是國內(nèi)少數(shù)掌握人臉識別技術(shù)的領(lǐng)先企業(yè),具有一定的定價權(quán),盈利能力較強,在安防人臉識別領(lǐng)域市場空間在50%以上,目前已經(jīng)在廣東、青海、新疆等省份逐步建立人臉識別數(shù)據(jù)庫。人臉識別、行為分析、圖片分析能力是關(guān)鍵。未來公司有望在人臉識別的基礎(chǔ)上切入大數(shù)據(jù)、移動支付領(lǐng)域,并以此為智慧城市建設(shè)打下基礎(chǔ)。 預(yù)計公司2015-2017年實現(xiàn)營業(yè)收入6.29、8.67和12.11億元,同比增長256.37%、37.84%和39.68%;實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤9.80、14.10和19.60千萬元,同比增長289.69%、44.39%和38.66%;EPS分別為0.42元、0.67元和0.96元。給予公司目標(biāo)價60元和"買入"評級。 |
