繼“余額寶”、“傭金寶”和“打車大戰(zhàn)”之后，互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)火又燒到了虛擬信用卡領(lǐng)域。據(jù)媒體報(bào)道，支付寶11日發(fā)布消息，將聯(lián)合中信銀行推出的網(wǎng)絡(luò)信用卡服務(wù)，12日中信銀行尾盤封死漲停，并將在下周于支付寶錢包內(nèi)亮相，首批將發(fā)行100萬(wàn)張，授信額度200元起步，將可用于所有在線消費(fèi)。 幾乎在同一時(shí)間，騰訊也宣布將聯(lián)合中信銀行和眾安保險(xiǎn)正式推出“微信信用卡”，額度分為三個(gè)檔次：50元、200元和1000-5000元。用戶在微信“我的銀行卡”界面可以直接申請(qǐng)，未綁定銀行卡的用戶也可填寫資料申請(qǐng)。審批通過(guò)后將自動(dòng)開(kāi)通中信微信信用卡，并綁定微信支付，可用于支持微信支付的各種線上線下購(gòu)物場(chǎng)景，用戶還可通過(guò)微信查詢賬單，并通過(guò)微信便捷還款。 網(wǎng)絡(luò)信用卡開(kāi)創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資新藍(lán)海 國(guó)泰君安研究報(bào)告中指出，互聯(lián)網(wǎng)信用卡是一種運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)機(jī)選并即時(shí)調(diào)整授信額度的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字信用卡，它是通過(guò)整合移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)社交服務(wù)+商業(yè)銀行信用服務(wù)+新興保險(xiǎn)服務(wù)而創(chuàng)造出的一款真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)信用卡在線下與二維碼支付的結(jié)合將顛覆傳統(tǒng)POS機(jī)刷卡消費(fèi)方式，大大提高支付效率。 而該方式也并不是由國(guó)內(nèi)金融企業(yè)首創(chuàng)。據(jù)了解，美國(guó)的支付行業(yè)規(guī)模龐大，具有支付功能的主要包括銀行、信用卡公司、第三方支付機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)商等。其網(wǎng)上支付市場(chǎng)發(fā)展大致經(jīng)歷了兩個(gè)階段，第一階段是1985年-1998年線下支付基礎(chǔ)建設(shè)和線下收單業(yè)務(wù)成熟發(fā)展；第二階段是1998年開(kāi)始的技術(shù)延伸到互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及增值支付應(yīng)用發(fā)展。其中信用卡公司的一種重要實(shí)現(xiàn)支付功能的手段就是與第三方移動(dòng)支付企業(yè)合作，美國(guó)銀行旗下的商家服務(wù)部門就推出過(guò)可借助智能手機(jī)付款的Mobile Pay on Demand移動(dòng)支付服務(wù)，而Gobank更是一家沒(méi)有門面的純粹移動(dòng)銀行，通過(guò)手機(jī)APP實(shí)現(xiàn)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)操作或流程。 據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，銀行發(fā)行信用卡的成本很高，發(fā)100萬(wàn)張左右才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。而借助內(nèi)嵌在支付寶與微信支付的入口，合作銀行幾乎可以零成本撬動(dòng)兩大平臺(tái)坐擁的數(shù)億客戶，一舉實(shí)現(xiàn)分發(fā)上百萬(wàn)信用卡的愿景。再加上之前京東推出的京東白條，未來(lái)網(wǎng)絡(luò)信用卡和虛擬信用卡可能將帶領(lǐng)信用卡領(lǐng)域走向變革的道路。 據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，截止2014年1月，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)到8.38億戶，在移動(dòng)電話用戶中的滲透率達(dá)到了67.8%，并仍在快速增長(zhǎng)。正因?yàn)橐苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的海量潛在客戶、大數(shù)據(jù)資源和先進(jìn)的IT技術(shù)支持等方面的優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)信用卡未來(lái)發(fā)展前景廣闊。 安信證券研報(bào)指出，網(wǎng)絡(luò)信用卡低授信額度覆蓋了相對(duì)空白的金融領(lǐng)域，是該服務(wù)的核心所在。首先，傳統(tǒng)的信用卡服務(wù)因?yàn)榻灰壮杀竞蛯W(xué)習(xí)成本的原因使得5000元以下額度客戶的金融需求被抑制，而網(wǎng)絡(luò)信用卡近乎零成本，具有普惠金融特點(diǎn)；其次，數(shù)字錢包是未來(lái)發(fā)展方向，網(wǎng)絡(luò)信用卡更便捷、體驗(yàn)更優(yōu)；最后，低額度信用卡客戶不存在還款意愿、還款能力問(wèn)題，對(duì)現(xiàn)金流相對(duì)不敏感，且由于信用卡額度較小，故客戶在透支時(shí)對(duì)利率極不敏感，比較容易形成透支習(xí)慣。 此外，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)信用卡一方面能節(jié)約成本，使銀行覆蓋低額度客戶在經(jīng)濟(jì)上變的可行，這部分市場(chǎng)在實(shí)體卡背景下是低覆蓋的空白領(lǐng)域；另外，信用卡循環(huán)貸款給銀行帶來(lái)的利息收入相當(dāng)可觀；最后，和互聯(lián)網(wǎng)公司合作利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理，可有效解決風(fēng)控問(wèn)題。 信用卡業(yè)務(wù)給銀行帶來(lái)的收入大致可分為三塊，循環(huán)貸款利息收入、分期付款手續(xù)費(fèi)收入和回傭收入。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)顯示，ROE最高的是資產(chǎn)端以信用卡貸款為主的銀行。 據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，商業(yè)銀行可能為網(wǎng)絡(luò)信用卡客戶提供除了信用卡授信及額度調(diào)整、一定授信額度以上實(shí)體信用卡簽發(fā)、支付結(jié)算、賬單生成及寄送信用卡掛失或銷卡等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外的超越實(shí)體信用卡客戶的金融服務(wù)，如使用大數(shù)據(jù)分析網(wǎng)絡(luò)信用卡客戶的需求與偏好，從而有針對(duì)性地提供財(cái)富管理、消費(fèi)貸款等全方位的金融服務(wù)。 有意思的是，去年阿里曾推出過(guò)一款被冠以“虛擬信用卡”名號(hào)的類虛擬信用卡，與后來(lái)京東推出的白條有異曲同工之妙，但最終結(jié)果卻不了了之。該產(chǎn)品實(shí)質(zhì)是個(gè)人授信，也是基于大數(shù)據(jù)信用，通過(guò)運(yùn)用銀行資金，引入第三方擔(dān)保，用戶實(shí)現(xiàn)定向消費(fèi)，但支付寶要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，這種互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)、類銀行貸款、直接進(jìn)入金融領(lǐng)域的做法會(huì)遇到重重阻礙。 而此次合作中的保險(xiǎn)公司似乎對(duì)于銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)能夠較好的解決風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。 國(guó)泰君安指出，引入新興互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司可以幫助互聯(lián)網(wǎng)信用卡實(shí)現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，提高壞賬催繳效率，并最終降低壞賬發(fā)證概率。商業(yè)銀行可以為每張互聯(lián)網(wǎng)信用卡投保，信用卡逾期還款達(dá)到一定天數(shù)時(shí)，保險(xiǎn)公司即向發(fā)卡行支付全額欠款并接管該筆信用卡逾期催繳任務(wù)，承擔(dān)壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。相比傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司人力催繳的主流方式，新興互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司將通過(guò)借助自動(dòng)郵件、移動(dòng)社交軟件、短信、電話系統(tǒng)降低催繳成本，提高客戶違約成本，進(jìn)而提升成功概率。 對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信用卡的意義，國(guó)泰君安表示，互聯(lián)網(wǎng)信用卡二維碼支付方式將淡化線上線下界限，催生新型O2O（Online to Offline，線上+線下）商務(wù)模式。此外，互聯(lián)網(wǎng)信用卡符合“普惠金融”政策，其發(fā)行和使用不受地域和時(shí)間限制，很可能將推動(dòng)中國(guó)信用卡用戶從現(xiàn)在的1.5億人左右向6億人以上飛躍。移動(dòng)社交平臺(tái)通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)把即時(shí)通訊中實(shí)時(shí)化、多樣化、個(gè)性化和碎片化的信息采集并精準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為可計(jì)量的信用價(jià)值，從而使得“人人都有信用，人人都能消費(fèi)信用”成為現(xiàn)實(shí)。 隨著我國(guó)整個(gè)支付市場(chǎng)的快速發(fā)展，第三方支付平臺(tái)與商業(yè)銀行間的關(guān)系在不斷的發(fā)生著變化。過(guò)去第三方支付企業(yè)和移動(dòng)支付企業(yè)扮演的主要是網(wǎng)絡(luò)支付的中介角色，與銀行的利益沖突很少。但隨著網(wǎng)絡(luò)金融的逐步推進(jìn)，第三方支付企業(yè)和移動(dòng)支付企業(yè)逐漸走向前臺(tái)，而銀行等傳統(tǒng)金融企業(yè)走向了后臺(tái)。與此同時(shí)，銀行因?yàn)閾碛幸?guī)模巨大的零售客戶和對(duì)公客戶資源，能夠提供多種綜合金融服務(wù)，強(qiáng)大的信用實(shí)力和風(fēng)控能力仍然具有很強(qiáng)的客戶黏性，得到消費(fèi)者的信任。 針對(duì)未來(lái)網(wǎng)絡(luò)信用卡的發(fā)展方向，國(guó)泰君安指出，合作的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭可以與合作銀行聯(lián)合向?qū)嶓w商戶投放二維碼專用終端，若該二維碼終端同時(shí)集成普通PSO機(jī)刷卡功能，將增加合作銀行作為“收單行”的傳統(tǒng)刷卡手續(xù)費(fèi)收入。同時(shí)，二維碼線下收單打破銀聯(lián)壟斷，合作銀行不必將刷卡手續(xù)費(fèi)與銀聯(lián)分成，預(yù)計(jì)首家合作銀行信用卡刷卡手續(xù)費(fèi)將領(lǐng)跑。 |
