迅游科技(300467)領(lǐng)先網(wǎng)游加速服務(wù)商開啟大格局
國內(nèi)首家專業(yè)網(wǎng)游加速服務(wù)提供商，管理層優(yōu)秀。公司作為國內(nèi)第一家專業(yè)網(wǎng)游加速服務(wù)提供商，獨(dú)創(chuàng)了SCAP技術(shù)以提供更穩(wěn)定的加速性能，有效解決網(wǎng)游中遇到的延時(shí)高、登陸難、易掉線等問題，是廣大網(wǎng)游玩家必備的工具。三位創(chuàng)始人章建偉、袁旭、陳俊均擁有超過15年互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，經(jīng)驗(yàn)十分豐富，且公司上市后踐行人才戰(zhàn)略，推出限制性股權(quán)激勵(lì)，穩(wěn)定管理層和核心團(tuán)隊(duì)成員，技術(shù)、人才和行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢是競爭力提升的保障。 網(wǎng)游加速行業(yè)將受益網(wǎng)游和電競的快速發(fā)展。2015年國內(nèi)網(wǎng)游市場規(guī)模達(dá)到1325億元，同比增長20%，龐大玩家數(shù)量和市場規(guī)模是網(wǎng)游加速行業(yè)的基石。網(wǎng)絡(luò)訪問速度與內(nèi)容擴(kuò)容存在矛盾，而網(wǎng)游是對網(wǎng)絡(luò)傳輸能力要求最高的領(lǐng)域之一，對網(wǎng)絡(luò)加速的剛性需求將長期存在。網(wǎng)游加速是一種實(shí)時(shí)交互應(yīng)用加速，與以網(wǎng)宿科技為代表的內(nèi)容分發(fā)加速（CDN）在市場定位、加速原理、技術(shù)特點(diǎn)、應(yīng)用服務(wù)、客戶定位和商業(yè)模式上都不盡相同，CDN主要為網(wǎng)頁訪問、資源下載 、視頻播放等應(yīng)用提供加速服務(wù)。隨著國內(nèi)網(wǎng)游的重度化、電競市場的快速發(fā)展，網(wǎng)游玩家對游戲加速的需求不斷提升。 移動(dòng)網(wǎng)游加速接力，VR游戲加速是下片藍(lán)海。除了PC端網(wǎng)游加速器，公司通過子公司速寶科技瞄準(zhǔn)移動(dòng)網(wǎng)游加速市場，且與英雄互娛達(dá)成戰(zhàn)略合作并加入中國移動(dòng)電競聯(lián)盟，旗下的手游加速器將為聯(lián)盟成員提供游戲加速服務(wù)和技術(shù)支持。2016年虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)元年，C端硬件逐步推出，VR將首先在游戲等領(lǐng)域迎來商業(yè)化，而VR游戲的出現(xiàn)將開啟VR游戲加速的藍(lán)海，公司作為領(lǐng)先網(wǎng)游加速服務(wù)商很有可能把握VR游戲加速先發(fā)優(yōu)勢。 給予“強(qiáng)烈推薦-A”投資評級。我們預(yù)計(jì)2016-18年 EPS分別為0.41元、0.45元和0.57元，看好其中長期戰(zhàn)略機(jī)制，以及基于主業(yè)的外延布局。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競爭加劇、移動(dòng)網(wǎng)游加速器推廣低于預(yù)期。 |
